１０月２３日（金）の市場概況です。赤字部は２４日朝の更新
◆日経先物：１０２９０円（＋２０円）ＯＳＣ６１％（－３％）１０月２０日の６７％から下げに転じたか？
◆日経平均：１０２８３円（＋１６円）ＯＣ６６％（－１％）１０月２０日の６９％から下落に転じたか？
日経平均指数値倍率：９７（－１）数字が減るほど上昇傾向を示します。
◆ＴＯＰＩＸ：９０２．０３（－６．６）ＯＳＣ６１％（－２％）１０月２２日の６３％から下落に転じたか？
◆マザーズ指数：４４８．６２（＋４．９４）ＯＳＣ５８％（＋６％）１０月５日の２８％からまだ上昇中。
◆ヘラクレス指数：５９２．５１（＋５.８６）ＯＳＣ６６％（＋１２％）１０月２１日の４９％から上昇に転じる。
◆ドル・円：９２．０８円（７９銭の円安）ＯＳＣ６３％（＋５％）１０月８日の４７％から切り返し中。更新
◆米ドルＬＩＢＯＲ（３ヶ月もの）：０．２８１８８％（前日比－０．０００３１％）１０月２３日現在。わずかながらも下げる。このところほとんど動かず。
◆米１０年債利回り：３．４９９％（＋０．０７５）－１０月２３日終値。
◆日経先物イーブニングセッション：１０２９０円（大証終値比＋－０）
◆シカゴ日経先物：１０２４０円（円建て、大証終値比－５０円）更新
◆ＮＹダウ：９９７２ドル（－１０９ドル）ＯＳＣ５４％（－９％）１０月１９日の７１％から下落中。更新
後場は１３時前に高値を付けてからは、じり貧に終始しかろうじてマイナスへの転落は防いでおります。
やはり週末要因と、今晩の中古住宅販売の数字が予想ではかなり高いので、そのあたりの警戒感もあるかと思います。
後場はいくつかの銘柄を昼休みにチェックし、買いに入りそうになりましたが、１３時頃からの異変により買い時を喪失。今日は持ち越してはいけないと思いながらも、ついつい、引けに７９４７エフピコを４３５０円と４３４０円で仕込んでしまいました。今日は特売りで始まっておりますので、手を出してはいけない日ですが、２１日のＯＳＣ４６％からの切り返し過程で、今日はＯＳＣ５０％で終わっており、かつＲＳＩが２５％まで急落。この株としては、直近では記録にない押され方ですので、チョイと持ち越しのリスクを取ってみました。
週足を見ると２６週移動平均にきれいにタッチしておりました。これが割れると結構下に持って行かれる可能性がありますので、来週早々の地合に気をつけながらの持ち越しとなりました。本来はこのような前日安値以下で引けた場合の参戦は御法度でしたね。まあ、損切りラインぎりぎりでもあるし、たまには良いでしょう。
-------２４日朝の市場コメント-------
アメリカの９月の中古住宅販売は予想を大きく上回る５５７万戸でした。南部州がもっともよく、北東州が悪かったものの＋９．４％増でした。在庫もこれまで２ヶ月続いた９．３ヶ月から７．８ヶ月へと改善。ノーマル状態の６ヶ月にあと一息。但し、値段がまだ下がっております。抵当流れの物件が多いせいと思われます。ラスベガスで飛ぶように売れているという話からも裏付けられております。（ ）内は８月度比。
中心価格は１７４９００ドル（－２４００ドル）７月は１８１５００ドル。
平均価格は２１９８００ドル（－２６００ドル）７月は２２７４００ドル。
しかし、この予想以上の数字にもかかわらず、ダウが下落したのは、①利益確定先行（中古住宅の好調はタックスリファンド効果－注－の先取りで、先行きは不透明）②アメックスの決算は、貸し倒れ率こそ改善されているものの、３Ｑ利益は前年より２５％も減らしていること。③ヘッジファンドのガリオンによるインサイダー疑惑問題でインテルやＩＢＭの首脳まで関与。この３つに集約されます。
結局、住宅市場の改善は織り込み済み。企業の業績向上もかなり織り込み済み。消費者は財布を閉めたままで今後も小売りが弱い。そして、市場の信任問題が再燃か。といったところが今の市場かと。
特に最後のインサイダー疑惑問題は、新たに出てきている問題であり、チョイと尾を引きそうです。それもＩＢＭの上級役員で将来の会長候補とも言われていたモファットが絡んでいたとは。ＩＢＭはこの種の問題に対して、世界でもっとも厳しい内部統制を行っている会社の１つでしょうね。イリーガルなことが１度でも起これば、役員でも即刻首にする会社です。不正を社内告発する制度もよく機能しております。（必ずその社員の身分は保証される仕組みです。だから、モファットは社外勢力と手を結んだか？）
さて、ダウは１万ドルを行ったり来たりしております。ここから上がるにはチョイとパンチ不足になりつつありますが、かといって、このインサイダー疑惑程度では、市場に対する大きなカタストロフィーを与えるには至らず、もし下げるにしても尻下げ基調をたどるのではないでしょうか。
ダウのＯＳＣは５４％ですから、４０％台前半あたりまでの下落は想定に入れておいた方が良さそうです。
なお、来週の国債入札を控えて、株が下がったにもかかわらず金利は上昇し、その分魅力を増したドルが買われての円安という流れになっております。長期金利の上昇が国債消化のテコになっている傾向、逆に言うと、金利を上げなければ国債が消化されない傾向が続けばこれは些か危険な匂いが。
注：タックスリファンド
今年１１月までの支援策。過去３年間住宅を購入したことがない人が対象で、住宅価格の１０％、最高で８０００ドルまでの現金が手に入ります。この制度は延長される可能性があります。今来年６月までの延長を関係者が議会に働きかけ中。
◆日経先物：１０２９０円（＋２０円）ＯＳＣ６１％（－３％）１０月２０日の６７％から下げに転じたか？
◆日経平均：１０２８３円（＋１６円）ＯＣ６６％（－１％）１０月２０日の６９％から下落に転じたか？
日経平均指数値倍率：９７（－１）数字が減るほど上昇傾向を示します。
◆ＴＯＰＩＸ：９０２．０３（－６．６）ＯＳＣ６１％（－２％）１０月２２日の６３％から下落に転じたか？
◆マザーズ指数：４４８．６２（＋４．９４）ＯＳＣ５８％（＋６％）１０月５日の２８％からまだ上昇中。
◆ヘラクレス指数：５９２．５１（＋５.８６）ＯＳＣ６６％（＋１２％）１０月２１日の４９％から上昇に転じる。
◆ドル・円：９２．０８円（７９銭の円安）ＯＳＣ６３％（＋５％）１０月８日の４７％から切り返し中。更新
◆米ドルＬＩＢＯＲ（３ヶ月もの）：０．２８１８８％（前日比－０．０００３１％）１０月２３日現在。わずかながらも下げる。このところほとんど動かず。
◆米１０年債利回り：３．４９９％（＋０．０７５）－１０月２３日終値。
◆日経先物イーブニングセッション：１０２９０円（大証終値比＋－０）
◆シカゴ日経先物：１０２４０円（円建て、大証終値比－５０円）更新
◆ＮＹダウ：９９７２ドル（－１０９ドル）ＯＳＣ５４％（－９％）１０月１９日の７１％から下落中。更新
後場は１３時前に高値を付けてからは、じり貧に終始しかろうじてマイナスへの転落は防いでおります。
やはり週末要因と、今晩の中古住宅販売の数字が予想ではかなり高いので、そのあたりの警戒感もあるかと思います。
後場はいくつかの銘柄を昼休みにチェックし、買いに入りそうになりましたが、１３時頃からの異変により買い時を喪失。今日は持ち越してはいけないと思いながらも、ついつい、引けに７９４７エフピコを４３５０円と４３４０円で仕込んでしまいました。今日は特売りで始まっておりますので、手を出してはいけない日ですが、２１日のＯＳＣ４６％からの切り返し過程で、今日はＯＳＣ５０％で終わっており、かつＲＳＩが２５％まで急落。この株としては、直近では記録にない押され方ですので、チョイと持ち越しのリスクを取ってみました。
週足を見ると２６週移動平均にきれいにタッチしておりました。これが割れると結構下に持って行かれる可能性がありますので、来週早々の地合に気をつけながらの持ち越しとなりました。本来はこのような前日安値以下で引けた場合の参戦は御法度でしたね。まあ、損切りラインぎりぎりでもあるし、たまには良いでしょう。
-------２４日朝の市場コメント-------
アメリカの９月の中古住宅販売は予想を大きく上回る５５７万戸でした。南部州がもっともよく、北東州が悪かったものの＋９．４％増でした。在庫もこれまで２ヶ月続いた９．３ヶ月から７．８ヶ月へと改善。ノーマル状態の６ヶ月にあと一息。但し、値段がまだ下がっております。抵当流れの物件が多いせいと思われます。ラスベガスで飛ぶように売れているという話からも裏付けられております。（ ）内は８月度比。
中心価格は１７４９００ドル（－２４００ドル）７月は１８１５００ドル。
平均価格は２１９８００ドル（－２６００ドル）７月は２２７４００ドル。
しかし、この予想以上の数字にもかかわらず、ダウが下落したのは、①利益確定先行（中古住宅の好調はタックスリファンド効果－注－の先取りで、先行きは不透明）②アメックスの決算は、貸し倒れ率こそ改善されているものの、３Ｑ利益は前年より２５％も減らしていること。③ヘッジファンドのガリオンによるインサイダー疑惑問題でインテルやＩＢＭの首脳まで関与。この３つに集約されます。
結局、住宅市場の改善は織り込み済み。企業の業績向上もかなり織り込み済み。消費者は財布を閉めたままで今後も小売りが弱い。そして、市場の信任問題が再燃か。といったところが今の市場かと。
特に最後のインサイダー疑惑問題は、新たに出てきている問題であり、チョイと尾を引きそうです。それもＩＢＭの上級役員で将来の会長候補とも言われていたモファットが絡んでいたとは。ＩＢＭはこの種の問題に対して、世界でもっとも厳しい内部統制を行っている会社の１つでしょうね。イリーガルなことが１度でも起これば、役員でも即刻首にする会社です。不正を社内告発する制度もよく機能しております。（必ずその社員の身分は保証される仕組みです。だから、モファットは社外勢力と手を結んだか？）
さて、ダウは１万ドルを行ったり来たりしております。ここから上がるにはチョイとパンチ不足になりつつありますが、かといって、このインサイダー疑惑程度では、市場に対する大きなカタストロフィーを与えるには至らず、もし下げるにしても尻下げ基調をたどるのではないでしょうか。
ダウのＯＳＣは５４％ですから、４０％台前半あたりまでの下落は想定に入れておいた方が良さそうです。
なお、来週の国債入札を控えて、株が下がったにもかかわらず金利は上昇し、その分魅力を増したドルが買われての円安という流れになっております。長期金利の上昇が国債消化のテコになっている傾向、逆に言うと、金利を上げなければ国債が消化されない傾向が続けばこれは些か危険な匂いが。
注：タックスリファンド
今年１１月までの支援策。過去３年間住宅を購入したことがない人が対象で、住宅価格の１０％、最高で８０００ドルまでの現金が手に入ります。この制度は延長される可能性があります。今来年６月までの延長を関係者が議会に働きかけ中。
