明日のモニタリング銘柄（４．１１．０８）

いよいよ、ラリー・ウィリアムズの言う日経変化日を明日は迎えることになりました。

既に、変化日は経過しているかのようにも見えますが、今日も引き続きＯＳＣの４層分析で今日の相場を振り返って見ます。

注釈：①から③に件数が移動するに従い、相場環境の改善を示唆しております。④は中立。【　】内の一口定義を参照。

日付の後の（　）内の数字はその日の日経平均の前日比。

①ＯＳＣが前日同値以下＆終値が前日安値と同値以下で終了【悲観】
②ＯＳＣがコンバージェンス＆前日比マイナス引け【希望の芽】
③ＯＳＣが前日以上＆プラス引け【楽観】
④いずれにも該当せず【躊躇】

１月１１日から２月２２日までのデータ

２月２５日から３月１９日までのデータ

３月２１日（＋２２２円）①２９件　②３件　③８４件　④８４件
３月２４日（－２円）　　①８件　　②３５件③１０１件④５５件
３月２５日（＋２６５円）①１２件　②１４件③１１６件④５８件
３月２６日（－３９円）　①２０件　②５５件③１０１件④２１件
３月２７日（－１０２円）①４０件　②４４件③４９件　④６９件
３月２８日（＋２１６円）①１６件　②２３件③１１７件④４６件
３月３１日（－２９５円）①８２件　②２３件③３２件　④６５件
４月１日　（＋１３１円）①５５件　②７件　③５３件　④９１件
４月２日　（＋５３３円）①１３件　②３件　③１３５件④５５件
４月３日　（＋２０１円）①２５件　②１６件③１３１件④３３件
４月４日　（－９７円）　①５９件　②２７件③４６件　④７１件
４月７日　（＋１５７円）①１９件　②１３件③１３７件④３４件
４月８日　（－２００円）①６９件　②５件　③２２件　④１０７件
４月９日　（－１３９円）①１０３件②５１件③１７件　④２７件
４月１０日（－１６７円）①７９件　②３０件③４２件　④５０件

①の「悲観」と②の「希望の芽」が減って、③の「楽観」と④の「躊躇」が増えております。

文字通りに解釈すると、いわば精神分裂症のような様相を呈していると言えます。このパターンは過去９回あり、翌日は２勝６敗です。

中途半端な位置取りですので、翌日の地合の影響をもろに受けることになります。但し、②の「希望の芽」がまだ３０件と多めですので、明日は今日と同じく、地合に押されても一定程度の反発を演じるのかも知れません。その後は、結局今日と同じで地合そのものに押されてしまうようです。

さて、個別株を見ると結構にＯＳＣ面では押されている銘柄が目に付いております。ここ２－３日の間に底打ち気配となる銘柄を中心にスクリーニングしてみました。あくまでＯＳＣ面で底値に近づいている銘柄の場合は、翌日または翌々日に安値を付け、そこからの反転が基本パターンですので、明日は必ずしも買い時という訳ではありませんので、ご注意下さい。そこで、明日のモニタリング銘柄です。

１．１９７２三晃金属
　いきなりの仕手株です。ＯＳＣを３９％にまで４％落としているだけではなく、指数値がこの株の記録を取りだして以来の最低値をマークしております。株価そのものを見ると、２００円前後までまだ押される気配です。明日、そのあたりまで押されるなら拾っておく手です。特に相場が退屈で膠着した場合は、その前に仕手筋の買いが入る可能性もあります。

２．５４７９日本金属工業
　これも相変わらずの押されすぎ。ステンレス市況の影響かと思います。過大な期待は禁物ですが、２７６円あたりまで落ちたら、さすがに反発に転じるのではないでしょうか。ＯＳＣは－７％の３４％です。これは１月２２日の２９％以来の低水準。

３．４３４０シンプレクス・テクノロジー
　この株は、うっかりすると忘れ去られる運命にある株です。業績は安定しており落ちすぎたところからは買いも入るのですが、その後売り攻勢に晒されます。ＯＳＣが３６％まで落ち、指数値も１月２３日以来の低さとなれば、そろそろ反転してもおかしくはありません。

４．６７２８アルバック
　太陽電池銘柄ですが、６２５５エヌ・ピー・シー同様に売り攻勢に晒されております。この株は、実は３６５０円が転換価格の下限となる特異株です。昨年一度３５３０円まで付けましたが、その後は反転しております。ＯＳＣは前日比－１２％の３８％にまで落とされております。そろそろ、玉の仕込みは終わったものと思われます。一応３６００円あたりまでの下落も想定しながら、そこからの反転攻勢に乗る手です。明日以降の注目株。

５．６２５５エヌ・ピー・シー
　そのＮＰＣですが、取り上げた理由はダイバージェンスが進んでいるためです。それは、この株のＯＳＣが４月１日に３３％を付けておりますが、その日の終値５６７０円に対して、今日のＯＳＣは３７％で終値が４９００円となっている、そのギャップの強さを意味しております。弓矢の弦が強く後ろに引っ張られており、パチンと弾ける一歩手前まで来ている訳です。もしＯＳＣが３３％を明日下回れば、これはいわゆる底抜けとなります。そういった危うさを持っているものの、ＲＳＩも２２％にまで落としており、昨年の１１月２７日の１９％以来の低い水準です。

６．４８４９エンジャパン
　いい形で終わっているのがこの株。ＶＲ改という指標が２９％です。昨日は１９％まで落ちておりました。３０％を抜く時が買いと言われております。ＯＳＣは３９％→４１％へと伸ばしての＋４Ｋ終了は立派。ＲＳＩの２９％も低水準。この株も地合にはあまり影響を受けないところがあります。と言う訳で、久方ぶりに明日は注目です。

以上です。

今日は１つ多い６銘柄となりましたが、日経平均がなかなか急落しない「高値圏」であるにも拘わらず、個別では結構押されている銘柄がありました。２０銘柄ほどは魅力的なポジションにあります。そこからの６銘柄への厳選です。

現在、為替は１００．２１円となっており、明日はひょっとすると１００円割れかも知れません。大証の先物のイーブニング・セッションも８０円落としております。そうなると、一斉に悲観論台頭となります。日経が転機を迎える日とは、そういう意味かも知れません。

市場概況（４．１０．０８）

４月１０日（木）の市場概況です

テクニカル用語の簡単解説

・日経先物：ＯＳＣ５９％（＋１％）４月７日の６５％をピークに下降中
・日経平均：ＯＳＣ６０％（－３％）４月７日の７０％をピークに下降中
・ＴＯＰＩＸ：ＯＳＣ５９％（－４％）４月７日の７０％をピークに下降中
・マザーズ指数：ＯＳＣ４４％（＋２％）３月２８日の５７％をピークに下降中
・ヘラクレス指数：ＯＳＣ５３％（－３％）３月２６日の６６％をピークに下降中
・国債先物：前日比３６銭高　ＯＳＣ４６％（＋５％）４月３日の３４％をボトムに切り返し中
・日経先物イーブニングセッション：１２８８０円（大証終値比－８０円）
・ＮＹダウ：１２５８２ドル（＋５５ドル）ＯＳＣ４９％（－１０％）更新
・シカゴＣＭＥ日経先物：１３０４５円（大証夕場比＋１６５円）
・ドル・円：１０１．９４円（１７銭円安）ＯＳＣ５７％（＋１％）更新

今日の後場は最初は前場の流れを汲んで上昇しましたが、その後、今の下落基調の相場の勢いが勝って、結局１３０００円を回復できまいままに終わりました。

国債先物のＯＳＣが、紛れもなく上昇してきていることからも、株式市場の退潮はは明白です。

先物のＯＳＣは１％だけコンバージェンスはさせておりますが、４月３日の６４％からは下落基調にあることは疑いを差し挟む余地はありません。

ドル・円も、更に円高が進んでおります。

また、ロンドン市場での原油価格は最高値を更新中です。ユーロ・ドルが再び上昇（ユーロ高）になっていることは当然です。

欧州市場のオープニングは、高安まちまちの状態となっております。

トレンドとしては、以上に記したように、ドル安（円高）の進行、欧州市場も下げる方向、原油価格の上昇、などの要因から、ＮＹダウがこれ以上の上値を追うには今の時点では力不足であり、続落するようなら、明日の日本市場は、今日の後場の流れを引き継いでの、安値始まりとなりそうです。

そのあたりは別稿にて、ＯＳＣの４層分析でも検証してみたいと思います。

-------４月１１日朝のコメント-------

昨晩進んだ円高は朝になって円安方向へと戻しております。ＣＭＥも１６５円高で返ってきております。ＮＹ市場はハイテクの良かったナスダックの上げが顕著。欧州株は軒並み小幅下落。

注目すべきはＮＹダウのＯＳＣが４９％となり１０％も前日から下落していることです。２月２９日に３１５ドルも下げた、その日のデータが外れると、ＯＳＣはその下に圧迫されていた分、通常は上げる筈ですが逆に出ております。

そこで、エクセルのパラメーターを見てみたところ、７日間と１４日間のデータが下がっておりました。特に７日間のデータの下げ方が寄与したようです。理由は、従って４月１日の３９１ドルという馬鹿上げのデータが外れたことでした。

このようにＯＳＣは、一面では機械的な計算処理をしておりますので、突出して上げた日のデータが除去されると、値に大きな変化が現れたりします。

ＮＹダウは３月２８日にＯＳＣを４６％として、このところの安値を付けております。（実際の安値は翌日マーク）そこから５９％までは戻したのですが、このＯＳＣの下値の「高さ」は異常です。ＦＯＭＣのなりふり構わぬ処置が功を奏した形です。人為的に支えられている相場かも知れませんし、このまま、金融機関の１－３月期の決算が、市場の予想通りか、それ以下で平穏に発表されれば、もう少し伸ばすかもしれません。

この予想を指数値で見てみると、ダウの高値は、７月１９日（今回の混乱前）が１４３９５、その後は、１４１９２、１３７３７、１４６２７（これは高値を付けた１０月９日）、１４１８６と続き、今年に入ってからは、１３７５４、１３９１０、１３９０３、１３９００、となっております。そして今現在は１３８０４まで来ております。

今年は一度も１４０００ポイントをマークしておりません。従って、もしここから伸びるにしても後１００ドル程度がやっとということになります。逆に今年の指数値の最低値は、１月２２日の１２５６４ポイント～１２９２７ポイントですので、１０００ポイントほど上に位置しております。上は１００ポイント、下は１０００ポイントということは、９合目までは今は上りつめている段階かと言えます。ここから９．５合目あたりまで行ってから、燃え尽きるのか、それとも今の９合目からだらだらと滑落するのか、果たして今日のＯＳＣの４９％という値がどちらを示しているのか来週が楽しみです。

いずれにしても、３月１８日の０．７５％の利下げ以来、ダウは奇妙な静寂のうちに推移しており、それに伴い、鬼の居ぬ間に日経平均が結構な上げを演じた後、今は少々疲れている段階です。しかしＮＹダウがまだ明らかな調整モードには転じていないので、少し落ちては、また息を吹き返しつつ、段々と落ち込みつつあるのが今の現状かと思います。

まあ、こんなこと、日足チャートを見れば誰でも分かることでしたね。

二枚腰発揮中

前場の終わりにかけての切り返しはひょっとすると、今日はわずかながらもプラ転して終了するのではないかと思わせるような上げっぷりでした。

池に落ちかけた犬が、この春爛漫の雨模様のどさくさの中で、どぶ池からの思わぬ浮上を遂げたかの感があります。毛の色はホワイトではなく、当然、黒っぽく薄汚れておりますので、そこは注意が必要かと。

これで先物のＯＳＣも５８％→６２％へと回復中。日経平均も＋１％の６４％、ＴＯＰＩＸは前日同値の６３％、マザーズ指数は＋５％の４７％、ヘラクレス指数は同値の５６％となっており、今現在マイナス圏に沈んでいるのが不思議のような光景。

国債先物も２２銭上げて健闘はしておりますが、ＯＳＣは－１％の４０％と押されております。

今日プラ転しなければ、ＯＳＣの４層分析は止めにすると宣言しましたので、後場の寄り付きからの動向に注意。

一時為替のドル・円は１０１円を切りそうになりましたが、これが先物の宣戦布告だったようです。

セブン銀行など、知らないうちにジリジリと上げており、下で待つのを真骨頂にし始めている筆者には、捉えがたい相場でした。