明日のモニタリング銘柄（４．２３．０８）

いつもの通りに、４月２２日（火）の結果をＯＳＣの４層分析で振り返って見ます。

注釈：①から③に件数が移動するに従い、相場環境の改善を示唆しております。④は中立。【　】内の一口定義を参照。

日付の後の（　）内の数字はその日の日経平均の前日比。

①ＯＳＣが前日同値以下＆終値が前日安値と同値以下で終了【悲観】
②ＯＳＣがコンバージェンス＆前日比マイナス引け【希望の芽】
③ＯＳＣが前日以上＆プラス引け【楽観】
④いずれにも該当せず【躊躇】

１月１１日から２月２２日までのデータ

２月２５日から３月１９日までのデータ

３月２１日（＋２２２円）①２９件　②３件　③８４件　④８４件
３月２４日（－２円）　　①８件　　②３５件③１０１件④５５件
３月２５日（＋２６５円）①１２件　②１４件③１１６件④５８件
３月２６日（－３９円）　①２０件　②５５件③１０１件④２１件
３月２７日（－１０２円）①４０件　②４４件③４９件　④６９件
３月２８日（＋２１６円）①１６件　②２３件③１１７件④４６件
３月３１日（－２９５円）①８２件　②２３件③３２件　④６５件
４月１日　（＋１３１円）①５５件　②７件　③５３件　④９１件
４月２日　（＋５３３円）①１３件　②３件　③１３５件④５５件
４月３日　（＋２０１円）①２５件　②１６件③１３１件④３３件
４月４日　（－９７円）　①５９件　②２７件③４６件　④７１件
４月７日　（＋１５７円）①１９件　②１３件③１３７件④３４件
４月８日　（－２００円）①６９件　②５件　③２２件　④１０７件
４月９日　（－１３９円）①１０３件②５１件③１７件　④２７件
４月１０日（－１６７円）①７９件　②３０件③４２件　④５０件
４月１１日（＋３７８円）①５件　　②８件　③１２６件④６１件
４月１４日（－４０６円）①７７件　②１８件③３１件　④７６件
４月１５日（＋７３円）　①２４件　②２１件③９４件　④６１件
４月１６日（＋１５６円）①３０件　②１件　③６８件　④１０１件
４月１７日（＋２５２円）①２４件　②１７件③１０８件④５１件
４月１８日（＋７８円）　①２２件　②４５件③１０３件④３０件
４月２１日（＋２２０円）①２７件　②９件　③９７件　④７０件
４月２２日（－１４９円）①７４件　②６件　③３９件　④８５件

①の「悲観」が増えて、③の「楽観」が急減し、④の「躊躇」の比率が最大になり、②の「希望の芽」はまだ出ず、といったところです。このままの流れだと④が①になだれ込み、③も④にシフトし、②はまだ大きく増えない、つまり落ちきらない状態に明日はなりそうです。

つまり、上値追いの迫力は既になく、かといって、下に落ちきった訳でもなく、という中途半端な位置取りが明日ということになります。

そこで、明日のモニタリング銘柄です。

１．２４４０ぐるなび
　今年の初めからほぼ右肩上がりのチャート形状です。一時、利益が圧縮された時に、モニタリング銘柄から削除しましたが、先週末復活させました。今日の後場は豪快な売りが突如湧いてきました。それを押しのける勢いは今日の地合では発揮できなかったものの、指数値が３月１０日レベル近辺まで来ております。ＯＳＣは＋１％の４９％とコンバージェンス。明日は、地合を計りながら押されたところからの、ぐるなび一発に期待。

２．２９１４日本たばこ産業
　朝の犬の散歩での出遅れが響き、この株の朝一番の押し目からの反転を見逃してしまいました。その後もジリジリと大型株の中では独歩高。これでＯＳＣは３２％→３９％までの上昇です。上げ方がまだまだ控えめでしたので、明日も４８０Ｋあたりまで押される局面があるかも知れませんが、今日の安値の４６７Ｋが割れない限り、引き続き騰勢をキープするのではないかと。

３．６８９４ホシデン
　ＯＳＣを１０％落としての４０％は、１月２２日の３７％以来です。明日は、当然に押し目を待ちます。２０２０円という４月１０日の安値がまず第一関門。そこの強固な抵抗線が破られると、１８００円台までの下落もあり得ますので注意。

４．２１２１ミクシィ
　これ結構難しい株ですね。ＲＳＩを２９％と落としてきました。ＯＳＣの３６％（－１％）は、４月１６日のそれに並んでおります。つまり、崖っぷちに立っているのが今日の姿という訳です。指数値面でもあと２０Ｋ程の下落は覚悟しておいた方が良いかも知れません。いずれにしても、買値は８８３Ｋ以下、低ければ低いほど良し、といったところです。

５．２３８９オプト
　結構にボラティリティが高い株です。それを体現するかのように、今日はＯＳＣを何と１７％も下げて４３％です。ＲＳＩも１５％下げての５２％です。この急激な下げ圧力から明日、明後日にかけての反発局面をじっくりと見定めての参戦です。

以上です。

この時間、欧州株は若干のプラス推移のようです。為替も１０３円少々。ＮＹダウがここから踏ん張れば、明日の日本市場もまだまだ高値の余韻に酔いしれる投資家の暗躍が期待できるかも知れません。ＮＹが大きく下げれば、これはもう一緒に墜落する以外にありません。凧の糸が切れた状態どころではないでしょう。

市場概況（４．２２．０８）

４月２２日（火）の市場概況です。赤字部は２３日追加

テクニカル用語の簡単解説

・日経先物：ＯＳＣ６２％（同値）４月７日の６５％を目指して上昇中。
・日経平均：ＯＳＣ５５％（－９％）４月２１日の６４％をピークに下落中。
・ＴＯＰＩＸ：ＯＳＣ５８％（－１０％）４月２１日の６８％をピークに下落中。
・マザーズ指数：ＯＳＣ４７％（－７％）４月１８日の５９％をピークに下落中。
・ヘラクレス指数：ＯＳＣ５２％（－３）４月１８日の５５％をピークに下落中。
・国債先物：前日比２５銭安　ＯＳＣ２９％（同値）４月１０日の４６％をピークに下降中。
・日経先物イーブニングセッション：１３６２０円（大証終値比＋６０円）更新
・ＮＹダウ:１２７２０ドル（－１０５ドル）ＯＳＣ６５％（＋６％）２月２８日の６３％を破ってピーク値更新。更新
・シカゴＣＭＥ日経先物：１３５９５円（大証夕場比－２５円）更新
・ドル・円：１０３．０１円（２６銭円高）ＯＳＣ６２％（＋３％）４月１８日の６７％をピークに下落中。更新

日経先物を除いて、ご覧のように大きくＯＳＣを落としております。その先物も４月７日の６５％をピークにしてまだそのラインは抜けておりません。

しかし、今日の後場は見事なまでのヨコヨコの動きでした。

全体的にはじり安の展開でした。

後場のトレードは、前場に損切った７９１５日本写真印刷のリバウンドを後悔しながら、仕手株の１９７２三晃金属の急噴火で、たったの３円ですが抜いて雪辱を果たしました。しかし、この三晃金属の分足を見ると、２３７円あたりから見事なまでの２５０円までの急伸でした。

後から分かったのですが、この三晃金属、ちょうど噴き上がった１４時に決算を発表しておりました。今期は四季報予想を若干上回っての着地だったものが、来期予想は若干四季報を下回っておりました。

その来期への期待外れの反動からか、２５０円まで噴き上がった後は、ジリジリと値を下げました。筆者はその間の２分程度の噴火時に２４６円買い、２４９円売りという薄氷を踏む思いでの売買でした。

こうしたケースに追々慣れてくれば、何とか若手トレーダーに互していけるのではないかと、妙な自信を深めた次第。しかし、心臓に何らかの問題を抱えた方は、あまりこうした仕手株には手を染めない方がよろしいかと思います。アドレナリンが急に体内を駆けめぐり、思わぬショックを心臓に与えてしまうこと必定かと。。

しかし、元来心臓に毛が生えているとの自信をお持ちの方の中で、最近、物忘れが激しいと自覚なさっている方にとっては、脳血管に詰まった汚物を洗い流す絶好の機会を、こうした株トレードが提供してくれるのではないかと思います。血管のつまり具合によっては、上手に「ロット調整」するとよろしいかと思います。はい。。

-------４月２３日朝のコメント-------

ＮＹダウは原油が連日高値を更新。さすがに市場も嫌気が指しています。ブッシュがエネルギー高を懸念しているという声明は横に置いておいて、ダラス連銀総裁は、「利下げは割に合わない」と愚痴をこぼしております。

とうことは、今度のＦＯＭＣで０．２５％程度の小幅の利下げで２％に政策金利を持っていくのを最後に、利下げ打ち止め観測が台頭している訳です。利下げが打ち止めになると株式市場は一旦萎えます。その雰囲気が１００ドル超の下げの理由かと思います。

そのダウのＯＳＣですが、６％の大幅なコンバージェンスで６５％に達しております。この高値圏での大幅コンバージェンスは、昨年の６月５日まで遡らなければ例がありませんでした。この時は、５７％→６２％で－８１ドル終了でした。翌日は－１３０ドル、翌々日は－１９９ドルと、当時としてはかなり大きな下落でした。

小幅なコンバージェンスなら、今年の２月２８日にもありました。この時は６２％→６３％で－１１２ドル安でした。翌日は３１６ドル安、その後２日間も小幅ながら下げております。そして、３月１０日の１１７３１ドルまで突き進んでおります。

以上の２例しか、残念ながらＮＹダウの２００７年３月からのデータでは見あたりませんでしたが、２例ともその後の下落は悲惨なものでした。

こうしたテクニカル分析は過去のデータに基づく帰納法的分析です。これの弱点は、既知のファクターが未知の振る舞いを引き起こすことや、未知のファクターの関与が、未来に対して起こりうるということです。

だからといって、何も帰納法的分析をしないというのも能がありません。朝ですので、これ以上は止めますが、１銘柄だけ、有名な別子こと５７１３住友金属鉱山で、ＯＳＣの高値圏からのコンバージェンスの結果がどうだったかを見てみます。

・２月２９日（ＯＳＣ５９％→６３％、－１０円のコンバージェンス。翌日－１７０円）
・９月２６日（ＯＳＣ６５％→７０％、－５円のコンバージェンス。翌日－３０円）

その後、２００６年の８月１５日にＯＳＣ５８％→６０％での－１２円のコンバージェンスというのがありましたが、この時も翌日は小幅ながら３円落ちております。

以上、極めて少ないデータながらも、ＯＳＣがピーク値にある場合のコンバージェンスは、チョイと不吉なことですが、「悪魔の断末魔」と呼べるものかも知れません。

通常は、ＯＳＣを上げて値段も上げていきます。ＯＳＣが低レベルにある時のコンバージェンスは、ＯＳＣ４層分析でも②「希望の芽」と名づけているように、こちらは「天使のささやき」です。

最後に、ドル・円を除いて、為替のＯＳＣはいずれも最近ではこれ以上ない最高値を付けております。特にユーロの７６％は昨年９月１９日の７７％以来の高水準。

こちらの反落懸念も株価には悪影響を与えるかも知れません。

自然落下中

ＮＹダウがこの程度下げただけで、からっきし上値追いの勢いが削がれてしまったようです。

前場終了段階での各市場のＯＳＣは下記の通り。

・日経先物：６２％→６１％
・日経平均：６４％→５４％
・ＴＯＰＩＸ：６８％→５８％
・マザーズ指数：５４％→５１％
・ヘラクレス指数：５５％→５１％
・国債先物：２９％→３２％

そして、ドル・円は現在１０２．９５円で、昨日終値比３２銭の円高。

この１０３円割れが、引けにかけての心理状態を圧迫しております。

前場は急落してきた７９１５日本写真印刷を４４５０円で「拾わされ」ましたが、その後４４７０円に若干切り返すものの、このような地合の悪化から、前引けにかけて止む得ず－３０円で手放しました。

要するに、誰もリバウンドさえ拾おうという気力がもうあまりないようです。

国債先物は１３８円割れからは執拗な買いが入っております。ＯＳＣも昨日で底を打った気配です。そうなると、これからは債券買いの株式売りへの相場転換があることを予兆させております。

この流れを見ながら、押し目を拾うにしても、国債先物が１３８．５６円という昨日の高値を抜くような勢いを見せるなら、もう下落モードが決定的となりますので、あまり食らいつかない方が良さそうです。現在は１３８円１５銭です。後場は１３８円５０銭までの伸びは覚悟しておいた方が良さそうですね。