明日のモニタリング銘柄（４．１８．０８）

いつもの通りに、４月１７日の結果をＯＳＣの４層分析で振り返って見ます。

注釈：①から③に件数が移動するに従い、相場環境の改善を示唆しております。④は中立。【　】内の一口定義を参照。

日付の後の（　）内の数字はその日の日経平均の前日比。

①ＯＳＣが前日同値以下＆終値が前日安値と同値以下で終了【悲観】
②ＯＳＣがコンバージェンス＆前日比マイナス引け【希望の芽】
③ＯＳＣが前日以上＆プラス引け【楽観】
④いずれにも該当せず【躊躇】

１月１１日から２月２２日までのデータ

２月２５日から３月１９日までのデータ

３月２１日（＋２２２円）①２９件　②３件　③８４件　④８４件
３月２４日（－２円）　　①８件　　②３５件③１０１件④５５件
３月２５日（＋２６５円）①１２件　②１４件③１１６件④５８件
３月２６日（－３９円）　①２０件　②５５件③１０１件④２１件
３月２７日（－１０２円）①４０件　②４４件③４９件　④６９件
３月２８日（＋２１６円）①１６件　②２３件③１１７件④４６件
３月３１日（－２９５円）①８２件　②２３件③３２件　④６５件
４月１日　（＋１３１円）①５５件　②７件　③５３件　④９１件
４月２日　（＋５３３円）①１３件　②３件　③１３５件④５５件
４月３日　（＋２０１円）①２５件　②１６件③１３１件④３３件
４月４日　（－９７円）　①５９件　②２７件③４６件　④７１件
４月７日　（＋１５７円）①１９件　②１３件③１３７件④３４件
４月８日　（－２００円）①６９件　②５件　③２２件　④１０７件
４月９日　（－１３９円）①１０３件②５１件③１７件　④２７件
４月１０日（－１６７円）①７９件　②３０件③４２件　④５０件
４月１１日（＋３７８円）①５件　　②８件　③１２６件④６１件
４月１４日（－４０６円）①７７件　②１８件③３１件　④７６件
４月１５日（＋７３円）　①２４件　②２１件③９４件　④６１件
４月１６日（＋１５６円）①３０件　②１件　③６８件　④１０１件
４月１７日（＋２５２円）①２４件　②１７件③１０８件④５１件

さすがに③の「楽観」が増えましたが、②の「希望の芽」も増えておりますので、もう少し上を目指す動きかと思います。

この時間、メリルの１Ｑ決算発表で、アメリカの株価先物の下げ幅を縮小しているようです。純損失は１９．７ドルとのこと。円安も進んでおります。

さて、明日のモニタリング銘柄です。

１．３７１５ドワンゴ
　あえてこの株を。理由は、この上り株にしてはＯＳＣの４５％（＋３％）とＲＳＩの４４％（＋１％）というのは、このところの最低値水準だからです。今日は最安値で終わっておりますので、明日はどこで底打つかの勝負です。３２６Ｋなのか、それとも、３００Ｋ割れになっての奈落への転落か。そのあたりをとくと見極めるのが大切です。

２．２１５９フルスピード
　あのメリルに対する新株予約権の発行での４０億円調達がじわじわと効いてきております。ＯＳＣは２９％にまで落ちましたが、この株、２２％にまで２月８日に落とした「前科」がありますので、まだまだ下を目指すのかも知れません。まさか、その時の１５４６００円（分割後の価格）にまでは落ちないとは思いますが、徹底的に売り込まれたその後からは、業績面からは必ず這い上がって来るものと思われます。しばらく監視強化。

３．９８４３ニトリ
　いくら何でも、市況とは逆に動く株だからと言っても、今日のこの相場に２００円も下げることはありますまいに。もちろん高値圏です。あまり過度な期待は禁物です。明日は、地合を見ながら５８１０円近辺で拾って、５９００円あたりで捌くという堅実戦法です。

４．２６６８タビオ
　女性向け靴下屋だそうです。４月１１日に好決算発表も、それまでに上がりすぎていたためか、少し調整をこいております。Tabioとは、The Trend And the Basics In Order（流行と基本の秩序正しい調和）という、かなりこじつけ臭いものです。「Tabioをはいて地球を旅（タビ）しよう」、というキャッチフレーズもかなりのこじつけです。

ここまで書いてきて、ついでに社長の顔写真もＨＰで見て、些か萎えましたが、せっかく調べたものをお釈迦にするのも癪なので、このまま続けます。その好決算の痛手から立ち直りつつあるのが取り上げた理由です。値幅が大きく、買い時が難しいので、あえてお勧めはしません。とにかく変な会社があったものです。

５．４９９６クミアイ化学工業
　今日のモニタリング銘柄ですが、安値をやっと切り上げました。ＯＳＣは３３％のダイバージェンスです。今晩、ＮＨＫのクローズアップ現代で食糧危機が取り上げられておりました。食糧危機の背景は、中国やインドの工業化（耕作面積の縮小）と、それに伴う食生活の欧米化（肉食の急増）により、生態系の頂点に立つ牛や豚の餌用にトウモロコシなどが取られてしまい、オーストラリアなどの干ばつの影響も重なったことがあるようです。地下水資源の枯渇からの耕作面積の減少も、以前から言われているとおりに、需要急増に対応する食料の増産を妨げているようです。根は深いようです。

その危機にこの会社の「新規選択性除草剤」が、どれほどの効果を発揮するのか分かりませんが、何か貢献できそうですね。明日も引き続き注目。

以上です。こうやって銘柄を見てみると、今風の「ヤクザ連合」を結成してしまったかのようです。付き合い方は、人それぞれにね。。。

市場概況（４．１７．０８）

４月１７日（木）の市場概況です。赤字部、４月１８日朝に更新

テクニカル用語の簡単解説

・日経先物：ＯＳＣ５４％（同値）４月７日の６５％をピークに下降中。
・日経平均：ＯＳＣ５４％（＋５％）４月７日の７０％をピークに下降中。
・ＴＯＰＩＸ：ＯＳＣ５６％（＋５％）４月７日の７０％をピークに下降中。
・マザーズ指数：ＯＳＣ４７％（＋７％）３月２８日の５７％をピークに下降中。あるいは、４月１６日の４０％をボトムに切り返し中。
・ヘラクレス指数：ＯＳＣ４７％（＋１％）３月２６日の６６％をピークに下降中。あるいは、４月１６日の４６％をボトムに切り返し中。
・国債先物：前日比６０銭安　ＯＳＣ３６％（－５％）４月３日の３４％をボトムに切り返し中。あるいは４月１０日の４６％をピークに下降中。
・日経先物イーブニングセッション：１３４２０円（大証終値比－２０円）
・ＮＹダウ:１２６２０ドル（＋１ドル）ＯＳＣ５４％（＋１％）４月１４日の３８％をボトムに切り返し中。更新
・シカゴＣＭＥ日経先物：１３４９５円（大証夕場比＋７５円）更新
・ドル・円：１０２．５４円（＋７２銭円安）ＯＳＣ６４％（＋１％）３月２８日の４９％をボトムに切り返し中。２月１４日のＯＳＣに並ぶ。更新

今日は、１３５００円どころが「壁」と意識され、後場は、そこからはどちらかと言うとジリ下げの展開でした。それでも落ちきった１３時過ぎからはＭＡＣＤも切り返しを見せました。後場の買い時としては唯一そのタイミングでした。

筆者は、前場のブログに書いた通り、２４３２ＤｅＮＡを６６０Ｋで待っておりましたが、さすがにこれはチョイとタイミングが早かったようです。個別株としてのＤｅＮＡは、前場の押し目からの急な切り返しのイメージがあり、どうしても下へと指し値を変えることなく放置してしまいました。結果的には、先物の急な下落局面で拾ってしまったことになり、その後の予定通りの切り返し局面で、－１Ｋで降りてしまいました。これは反省点ですが、この６６０Ｋを巡ってのティックチャートを見ると、２０分くらいにわたって６５８Ｋと６６０Ｋあたりを行き来している様子が見えます。ここで我慢できなくなってしまったのですね。逆の見方をすると、６５８Ｋが抵抗線として機能していた訳ですから、それが破れれば撤退という方針にすばやく切り替えても良かった訳です。わざわざ、６５０Ｋが撤退ラインと宣言しておきながら、この体たらくは情けない限り。

先物の分足は１３時５０分ぐらいにかけてシグナル線を下から抜いていっており、ＤｅＮＡの６６８Ｋあたりまでの反転をサポートしておりました。

しかし、今日のＤｅＮＡはＶＷＡＰがなだらかな右肩下がりです。１４時２０分頃に６７０Ｋまでタッチしておりますが、ここまでがやっとと見た売り方（多分、６６０Ｋ以下で拾った利確組でしょう。）の押しに結局は６６４Ｋまで押されての終了でした。

言葉で書くと、何が何やら分からないかと思いますが、ここには結構な示唆が含まれております。明日以降は、何とかこの「立ち回り技」を体得して、コンスタントに勝てるようにしたいものです。今日は、こうした試行錯誤をしながら結局は損得チャラに終わってしまいました。

明日のモニタリング銘柄の検討は、これから隣家の犬の散歩を雨の中連れて行ってから、ゆっくりと夜にアップします。しかし、毎日、毎日、朝夕の散歩が続く生活も大変ですが、これも体力アップのためと思っております。何しろ株は、集中力＋体力勝負ですから。

-------４月１８日朝のコメント-------

メリルリンチの決算は悪かったものの、債務担保証券（ＡＢＳ・ＣＤＯ）に絡んだ評価損が１５億ドル、スーパーシニアと呼ばれるＡＢＳ・ＣＤＯに絡んだ評価損は３０億ドルの、計４５億ドルの評価損は、事前予想の５０億ドルの範囲に収まっており、かつ資本増強の必要はないとのコメントが出されたこともあり、相場の波乱要因にはならず。

今日のシティの方は、予想（１００億ドル～１２０億ドル）以上に拡大するのではとの憶測が市場には流れている模様。なお、フレディマックがジャンボローン債権の買い取りを始めたようです。（これまでは対象外）

グーグルの決算が１株利益を４．５３ドルから４．８４ドルに上げて、時間外取引で上昇。昨日のイーベイといい、あまり悪くないですね。新規失業件数はほぼ事前予想通りの３７５Ｋ件（－３Ｋ）これも株価に影響を与えなかった要因の１つか。

ところで、為替がカナダドルを除いて円安に動いてきております。ドル・円のＯＳＣは６４％となり、昨年１２月２６日の７６％という極端な高値は除いて、ピークが近いことを窺わせております。１０３円６０銭が上値目途という、相場博士のご託宣もありますが、１０３円に届いたあたりからのドル売りが始まるような感じです。

いずれにしても、日本の株式市場にとっては「好環境」の今日の相場です。

寄り天銘柄の見分け方

今日のような買い気が漲る日というのは、銘柄によってまさしく寄り天に見舞われることもあれば、寄りで買って正解ということもあります。

ここは市場参加者の心理状態を少々勘案する必要がありそうですね。

筆者もよく、こういう日はどうすべきか思案してしまいます。そして、結果は目の前の値動きにだけ気が取られ、上げていった銘柄は益々上げると思ってしまい、つい高値掴みをしたものです。

「したものです」と過去形で書いたのは、さすがにこれだけ失敗すると、それなりの教訓が身に付いておりますので、今日のような日には慎重になるというもの。

さて、本題ですが、市場参加者の心理状態はほぼ次のようなものではないかと思います。

１．これまでに上げに上げてきた銘柄は、ここは絶好の売り場とばかりに売り優勢となる。

　→５５６３日本電工が、新興では３８４３フリービットが典型。

１１２５円と当然のように高く始まるも、１２円上げるのがやっと。それもその筈、この株は昨年来、このような「高値」で買った人は皆無の日本市場では希有な株なのです。幾ら何でも高すぎるのでまずいんじゃないの？という人が大勢を占めるのはやむを得ない心情かと。むしろ、ここ数日の上げ潮に乗った方々は、十分に利益が乗っているため、つい売りたくなりますね。

２．ここまでに結構な下げを演じてきた銘柄は、相場への不信感の塊になっているホルダーが多い。新たな参加者もそのようなホルダーの「怨念」に近い雰囲気をうすうす感じとってしまう。

　→今日のモニタリング銘柄の６６６６リバーエレテックがその典型。

さすがに今日は高くは始まるも、たったの３円高。月足で最安値を更新している銘柄です。もう死んだも同然。ホルダーは何とか損失を１円でも少なくしようと必死です。これは怨念というよりも、もうある種の狂気かも知れません。そうしたホルダーの坩堝の中へ迂闊に入り込むと、これはその買い板が取り込まれてしまうことは必定かと。

しかし、本日それなりの材料がある銘柄の場合はそうではありません。

　→７４５６松田産業がその典型。

筆者も朝からモニタリングしておりました。金が高値に戻しつつあるためです。しかし、待てども待てども押し目は来ず、結局、分足を頼りに２１３０円で指してはおりますが、果たして後場に降りて来た時は、もう上げエネルギー切れかも知れません。寄り付きからのチョイ押しでの買いが正解でした。

この株の場合は、４月１日の安値の２１５０円が上げの節目となります。その前は４月１０日の安値の２０６０円です。この２０６０円は、寄り付きで抜いております。そうなると、この短期間でのリバウンドは２１５０円あたりまでは想定できそうです。このように、比較的目先の日付での戻り目標がありますので、寄り付きからの買いで正解ということになりそうです。

３．これまでに比較的戻してはいるものの、まだひと頃より安値水準の株の場合。

　→８６０４野村ホールディングスがその典型。

この株の注目点は、４月８日の安値１５９６円と４月７日の安値１６４６円です。それ以前に遡っても、２月２９日の１６７６円しか節目の値段はありません。２月に遡るほどに今日上げると考えるのはチョイと無茶ですので、戻しの目安は４月７日の１６４６円あたりとなります。この株、寄り付きはほぼそのあたりで始まりました。しかし、上げてもわずか９円程度で失速しております。そして、地合が下がるに従いジリジリと押されておりますね。こういうケースは寄り付きで手がけないことがよろしいかと。

以上、長くなるので止めますが、これまではあまり気にしていなかった、こういう日の寄り付きでの買いか否かという点については、それなりの理由があることが分かりかけました。今後の教訓としたいと思います。

と言う訳で、ニュースが出て上げるのが分かっていた２４３２ＤｅＮＡを６６０Ｋで待っていたのですが、後１Ｋの差で前場は約定せず。なぜ、ここで待つのかは昨日からの分足の節目であるためです。そこが破られると、その下は６５０Ｋ近辺です。そこまで落とされると撤退ラインとなります。

まあ、少しでもこうした見方も出来るかな程度に読み飛ばして頂ければ幸いです。

上記の節目のラインは、その日の終値が前日の安値以下で終わっている時に、筆者は楽天証券のＲＳＳ上で自動的に前日の安値にピンク色のマークが付くようにしておりますので、一目瞭然です。戻す場合の節目の数字としては結構に信憑性があります。一例は、６４８６イーグル工業の昨日のもの凄い買い上がりです。７７２円というのは３月７日の安値でした。まさかここまで昨日上げるとは。。今日は３月６日の安値の８０７円とチョイとオーバーランしております。その上は８６４円ですので、もうこの株はそこまで上げる力はないでしょう。だらだらと地合に合わせての自然落下が待ち受けているものと思います。（そりゃ、個別株の未来は誰にも予測できませんが、その上の「頂上」は高すぎるぐらいは、買う場合に覚悟しておいた方が良さそうです。）

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