明日のモニタリング銘柄（１．２３．０９）

相変わらず、ドル・円が不安定です。８９円はかろうじて回復はしておりますが、チョイ上げてはドスーンと下げる嫌な値動きですね。まあ、円高は円の価値がそれだけ評価されていることですから、あながち忌避することもないのですが、円高＝株安のパターンが染み付いておりますので、株のトレーダーは、どうしても円高になると心が曇ります。特に買い持ち玉がある場合はね。

今、ドルインデックスが８１．４ポイントとなり、また持ち直しておりますが、これはアメリカの対外資産の取り崩しが再度始まっているためです。どこまで行けばこの取り崩しが終息するのかは全く見えません。昨年末で、株式と直接投資のドル建て資産が８兆５千億ドルもあります。（対外負債は２０兆ドルでドル建て９０％）

このドルのアメリカへの環流が続いた後に、どういった金融市場の風景が拡がるのかが興味津々ですが、６兆ドルまで取り崩したとして、１８兆ドル（対外ドル建て負債）ｖｓ．６兆ドル（対外ドル建て資産）は３：１の比率となります。このアンバランスが何を帰結するのかです。仮に同一国で借金と預金の比率がこのように拡がれば、デフォルト（返済不能）の可能性が高まりますので、借金の返済を要求するのが普通ではないでしょうか。

さて、明日１月２３日のモニタリング銘柄です。（　）内は今日の安値。

【モニタリングＡ】　買い候補銘柄

１．９９８４ソフトバンク（１２６２円）
２．４９１１資生堂（１６６１円）
３．１９６４中外炉工業２５１円）
４．２６１３Ｊ－オイルミルズ（３０７円）
５．５８０１古河電工（３３８円）
６．９１１０新和海運（２１０円）
７．９１３２第一中央汽船（２２１円）
８．８６９７大阪証券取引所（３６４Ｋ円）
９．８３０６三菱ＵＦＪフィナンシャルＧ（４８１円）

【モニタリングＢ】　底値見極め候補

１．４０８８エア・ウォーター（７０８円）
２．７０１１三菱重工業（３３７円）
３．５６３１日本製鋼所（１０４５円）
４．２１５９フルスピード（８３５００円）

以上です。

明日、地合が更に好転していれば、これら以外の銘柄も一斉に値を戻す展開となるかと思います。しかし、この２１時を前にした時間では、ダウの先物は日中と比べて－７７ドルと下落しております。

これから発表される決算の結果に一喜一憂する展開になるようですね。

トレンドは一夜にして変わらずだが。。。

今日の前場は失敗トレード１つ。

つい、うっかりと９０２２東海旅客鉄道に触ってしまったのです。この株、今日のこの好地合でも、マイナスで始まりました。しかし、昨日そうであったように、その押されたところからはプラス圏浮上寸前まで行って、その押し戻されたところで待ち受けて買ったのは良かったのですが、今日のこの株の不安心理（また下げて始まった）による戻り売りの強さを少々見誤っておりました。

もちろん、買いに入ったのはＶＷＡＰが弱々しいながらも上向きだったためです。結局同値撤退しましたが、＋４Ｋで売り飛ばすチャンスはありましたが、何もこんな危険な株を買わなくても良かったのに。

振り返ってみると、モニタリング銘柄の中には、昨日の安値を割らずに好調に戻している銘柄がいくらもありました。

しかし、人間１つの銘柄に固執すると、他の銘柄への注意が極めて散漫になるように出来ているようです。

地合は好転しかかっております。

先物を見ると、７８００円割れを回避し、昨日の安値割れには今のところなっておりません。ＯＳＣは＋２％の３２％です。テクニカルにはこのままプラス圏へと行けば、売り方も買い戻しを急がざるを得ない状況です。

それには為替動向が鍵を握っておりますが、一度は８９円を切ったドル・円は前場の終わりにかけて８９円半ばまで急伸しております。この流れが続けば、後場は切り返し気配濃厚でしょうね。

日経平均のＯＳＣもまだ－１２円ながら＋４％の３７％まで上げております。これは、１月１４日に並ぶものです。この日経平均が後場にプラ転すれば、相場の転換は明らかなこととなります。

既に、個別銘柄もこうした良い形で進んでいる株が見受けられます。

朝方押された６７５３シャープにしても、昨日の安値を下抜いてもうすぐプラス圏です。ここまでくれば、後は上へのイナーシャが強まるでしょうね。

と言う意味では、後場の寄り付きの雰囲気が大事になります。ここで多少のギャップアップして始まれば、この上げシナリオが現実味を帯びることになるのではないでしょうか。

市場概況（１．２１．０９）

テクニカル用語の簡単解説 赤字部は２２日朝更新

１月２１日（水）の市場概況です。

◆日経先物：７８７０円（－１８０円）、ＯＳＣ３０％（－２％）１０月９日の２７％以来の低さ。底抜け。
◆日経平均：７９０１円（－１６４円）、ＯＳＣ３３％（－１％）１月１５日の２９％に引き寄せられ中。明日以降、２９％以下に落ちると底抜け状態に。
◆日経平均指数値倍率：１２７（＋３）数字が増えるほど下降傾向を示します。１２月２日に並ぶ。
◆ＴＯＰＩＸ：７８７．１５（－１８）、ＯＳＣ３４％（－２％）１月１５日の３０％に引き寄せられ中。
◆マザーズ指数：３２４．６３（－５．２３）、ＯＳＣ５０％（－３％）１月１６日の５０％に並ぶ。
◆ヘラクレス指数：４８６．２１（－４．４７）、ＯＳＣ４６％（－３％）１２月２５日の４４％に収斂中。
◆国債先物：１３９．６５円（－１８銭）ＯＳＣ４７％（－３％）１月８日の３８％から切り返し中。
◆ドル・円：８９．４２円（３５銭円高）ＯＳＣ５４％（＋８％）１月１４日の３６％から切り返し中。８７．１８円は１２月１７日の安値とほぼ同じ。更新
◆日経先物イーブニングセッション：７８３０円（大証終値比－４０円）。
◆シカゴＣＭＥ日経先物：８０１０円（円建て）午前６時現在。更新
◆ＮＹダウ：８２２８ドル（＋２７９ドル）ＯＳＣ４９％（＋９％）１月１４日の３９％から切り返し中。更新

後場は終了間際に外出。指していたものはすべてキャンセル。８６９７大証などまさかのマイ転。概ね引けにかけて売られたようです。

持ち越しなし。今日は久し振りのノートレードに終わりました。

今の市場の状況は、更なる下落へと突き進むのか、短期の切り返しに転じるのかの微妙な境目に位置します。こんな時の持ち越しは厳禁ですね。日経平均にしても高値・安値・ＯＳＣ・ＲＳＩの全てが前日より下にあります。これが好転しない限り崖に向かって突進するようなものです。

但し、相当にダイバージェンス（ＯＳＣが上昇しているのに、終値が下降）が強まっております。ここは１月１６日のように前日安値を防衛するのを見定めてからでないと、買いに入るのはチョイと危険か。

-------２２日朝のコメント-------

ダウは前日のＩＢＭの好決算をトリガーにして高く始まり、昨日の下げをかなり取り戻しました。昨日、ＯＳＣ面では崖っぷちで残っていると書きましたが、今日は意地で戻した感じです。

全米住宅建設業者協会（ＮＡＨＢ）住宅価格指数というのがあります。５０ポイントが良い・悪いを分けるニュートラルですが、前回並の９ポイントの予想のところ８ポイントに終わっております。統計開始以来の最低値。世界の利下げ競争も顔負けの下落度ですね。

ボルカーアメリカ経済再生諮問会議議長は、経済を立て直すには数兆ドルを要するかも知れないと発言しております。しかも、ドルへの信頼性を浸食する幾つかのリスクが存在するとも。

公的立場にある人の、こうした発言はあまりこれまでは聞いておりません。この間の世界の株と不動産の下落でざっと４０００兆円の評価損です。数兆ドルでもとても足らないでしょう。リスクと言っているのは、もちろん国債消化難からくる金利高騰ですね。先日、ドイツの国債が売れ残ったのが世界の当局にとって、大きな恐怖となっているようです。

それよりも驚いたのは、ドル・円が０時頃から３円も円高へと動いたこと。オプションに絡む投機的なドル売りが出たようです。その直前にやはりオプションに絡んでドル買いがありました。株の世界以上にえげつないことをやりますね。為替のトレーダーも。３円も動けば、ストップロスオーダーを仕込んでいた方々は結構やられてしまったことでしょう。株の新興市場銘柄ならこういう作為的な上下運動を一部の仕手筋が行うこともありますが、巨大なマネーが動く為替市場でのこのような出来事があるとは。。。やはり、今の金融市場は尋常ではありませんね。