明日のモニタリング銘柄（１１．７．０８）

今晩も、今のところ欧州株と米株価先物は両方とも軟調。日経先物もそれを反映して、７時現在１００円安。ドル・円も９７．８２円ですが、これはほぼ変わらず。

過去の例を見ても、一度フィボナッチ比率を割り込んだからといって、そのままズルズルと下げることはありません。もう一度か二度は９５００円を奪取するか、近いところまで戻すのではないかと見ております。

１つ気になるのは、ＯＳＣが日経平均で既に６４％もの高さに達していることです。この高ＯＳＣの位置取りでのコンバージェンスという、今日と同じ条件だった過去の記録を見てみると、

・９月２６日　　５６％→翌日から反落。
・８月１２日　　５４％→翌日から反落。
・１２月２７日　５５％→翌日から反落。
・１２月１２日　６２％→翌日から反落。
・１２月３日　　６２％→翌日から反落。

もう、このあたりで止めておきます。それでなくても、６０％を越えると反落に転じるのがＯＳＣの多数派です。

更に今回は、ヘッジファンドの年度内の決算向けの売買は、１１月中旬をリミットとしております。ということは、来週一杯かけて、ヘッジファンドが手持ちのポジションの整理に走る可能性が強まっているということです。それには雇用統計がミゼラブルな結果になっているだろうことも気になります。

さて、そういう状況認識の元、明日のモニタリング銘柄です。

◇４９１１資生堂
　しかし、ジリ下げ傾向とはいえ、この金融恐慌下で株価は安定しておりますね。美を求める乙女心は世界共通かつ１日たりとも停滞することはないからでしょう。それに加えて、この会社が福原時代に積み上げた社会資本の厚さが今になってものを言っているのでしょうね。と言う意味で、最近注目し出した株。

以上です。

まともに書こうと思ったのですが、資生堂以外はどれも触手を動かされませんでした。中途半端な位置取りにあるようです。そこで、趣旨を変えてＯＳＣが高値圏にある銘柄をいくつか選んで見ます。

１．４０２１日産化学（６８％）下げ加減
２．６７０６電気興業（７９％）尻上がり
３．２００４昭和産業（７０％）最安値
４．４９９６クミアイ化学（７１％）尻上がり
５．６９３４新神戸電機（６９％）押され気味
６．９９８４ソフトバンク（７７％）高値圏引け
７．９６０２東宝（７１％）安値圏引け
８．９９６２ミスミＧ本社（６９％）高値圏引け
９．９４１２スカパー！（７７％）安値圏引け
１０．４６１７中国塗料（６８％）中庸引け
１１．６３７８木村化工機（７２％）中庸引け
１２．９５０１東京電力（７２％）高値圏引け
１３．３３６０グリーンホスピタルサプライ（６９％）高値圏引け

空売りできない銘柄は省いてあります。ご覧のような銘柄は、それなりに上げる理由がきちんとあり、それがＯＳＣが廃れずにまだまだ高止まりしている理由です。

迂闊に食らいつくと、毒牙に刺されてしまい、お陀仏になる怖れもありますので注意が必要です。

余韻としての買い意欲はあるものの

オバマ大統領への祝杯が、今後の期待への裏返しとしての催促の意味を込めた、マーケットからのしっぺ返しで苦杯に変わりました。

日本市場も、この事態の急変を受けて、昨日の延長線での饗宴を楽しむ雰囲気はガラッとなくなりました。

しかし、宴の後の心地よい余韻は依然として残っております。事態は一気には暗転しないものです。特に株式市場のような参加者が多い市場は、どうしてもそれまでのモーメンタムの延長で大勢が動いていきますので、言ってみれば、前へ前へと動き出した機関車が、急には「バック往来」とは行かないのと似ております。

とは言うものの、昨日２時に決算を発表して怒濤の下げから怒濤のストップ高を付けた８０３１三井物産など、３段構えの下げに寄り付きから見舞われるのを見てしまうと、９６７円という安値では買えないものです。

そこで、一瞬頭をよぎったのが、古典的なテクニカル図式である、「前日安値を下から抜いた時に買い」、というものでした。

ここで改めてこの株の３分足を眺めてみたのですが、９６７円をマークした後は、綺麗に下髭の陽線を引いておりました。こんなこと、今頃気がついても遅い！！

そこからは、それまでのような陰線を引くことなく、一気にプラ転まで果たしております。

こんな後悔のセリフを何度過去に吐いたことでしょう。まあ、人間は過去の反省など微塵も身に沁みているものではありませんので、こうして過ちを何度でも繰り返すというものです。

しかし突然話は変わりますが、玉緒は偉い。

あの座頭市の勝新が、あれだけ放蕩三昧、贅沢三昧で借金を残しても、別れずにに死んだ後も借金の返済を続けている、そのことです。これは、例の小室何とかの話に絡んで、今朝方家人から聞いたことです。

勝新が、もし刑務所に入っていても（１度ぐらいは、喧嘩か何かで留置所に入っているのかも知れません。）、玉緒は足繁く差し入れに通ったことでしょう。

これって何なのでしょうね。筆者なら１度の過ちでもすれば、それこそ身ぐるみ剥がれて追い出されるに決まっております。場合によっては刺殺されることでしょう。怖い。

まあ、世の中には様々な人間がいるとでも解釈する以外にはありませんね。

今日のこの相場で、三井物産を９６７円で拾った方は偉い。

前場は、６６７４ＧＳユアサを３４２円で買い、いつものように早売りし、５３０２日本カーボンを２９７円で空売ったものの、下がらないので同値で返済したトレードのみ。證券会社だけに貢献しているようです。

市場概況（１１．５．０８）

テクニカル用語の簡単解説

後場もオバマ候補へのご祝儀相場が続いた１１月５日（水）の市場概況です。　

◆日経先物：＋４２０円、ＯＳＣ５３％（＋１％）１０月２７日の３３％から切り返し中。
◆日経平均：＋４０７円、ＯＳＣ６２％（＋９％）１０月２４日の３３％から切り返し中。昨日、ＯＳＣ更新漏れ
◆日経平均指数値倍率：１０４（－１）
◆ＴＯＰＩＸ：＋５６．２、ＯＳＣ６２％（＋１０％）１０月２４日の３７％から切り返し中
◆マザーズ指数：＋１７．５６、ＯＳＣ６０％（＋７％）１０月２８日の４０％から切り返し中。
◆ヘラクレス指数：＋２９．１３、ＯＳＣ６２％（＋９％）１０月２７日の３９％から切り返し中。
◆国債先物：１３７．２２円（６１銭安）ＯＳＣ４２％（－５％）１０月２７日の４９％から下落中。
◆ドル・円：９８．１７円（１円５３銭の円高）ＯＳＣ５９％（－３％）１１月４日の６２％から反落に転じる。更新
◆日経先物イーブニングセッション：９３３０円（大証終値比－１９０円）
◆シカゴＣＭＥ日経先物：９１５５円（大証終値比－３６５円）更新
◆ＮＹダウ：９１３９ドル（－４８６ドル）ＯＳＣ５５％（－３％）１１月４日の５８％から反落に転じる。更新

後場も垂れることなく、日経平均はついに３８．２％戻しの９５１８円を綺麗に上回りました。ここからが問題です。その上は半値戻しの９８４７円がありますが、この攻略に失敗すると、９５００円割れが確実になった時が売り時です。

トレンドというのは、いつもオーバーシュートしますので、恐らく今日のＮＹ市場もオバマ人気が沸騰し、ダウはご祝儀相場の様相を呈するでしょうから、その宴が終わった時、白々とした鬱な気持ちに市場関係者が襲われ、そしてだらしなく買い意欲が減退する、その時に９５００円を切りにかかる時があるかと思いますが、その段階が今回の宴の終焉ということになりそうです。

もちろん、更ににイケイケドンドンになった時は、ターゲットを切り替える必要があります。９８００円越え、それから節目の１万円攻略となれば、これは情勢が一変します。

しかし、今日の相場には翻弄されました。前場に見切った５４８６日立金属は８５５円まで飛翔する始末。落ちてきた日本電気硝子は引けまで持ってれば良いものを、途中で損切り。５３０２日本カーボンは２度も食らいついて－１円と－２円での撤退。そのまま持っていても、これはほとんど利益が残らず。つまり、残り粕というのか、消化試合で観客が帰路につこうとする時にわざわざ喰らいついたという訳です。全くのとんまでしたね。

しかし、これじゃいかん。短期での戦法を変えねばなりません。今日は後場は思い切って突っ込んだ筈が、売りをかけるタイミングは相変わらず掴めずじまい。

まあ、ゴールド（金）が持ち直して、先週末より６０万ほど戻してくれたので、何とか隣の犬のおやつ代ぐらいは気分的にも出せそうですが、そのゴールドとて、年初の含み益からすれば小型車が１台買えるぐらいへっこんでおります。

とにかく、今の相場はもうこのくらいで落ちるのではないかとの危惧を皆さん抱きながらも、強気で上がるので仕方なく追随している感じですね。いけるところまで行ってやれ、といった心理状態です。

もうこの流れはそのまま行き着くところまで行って貰う以外にはありません。今度こそ、節目から転げ落ちるところをうまく捉えて売りをかけたいものです。

ちなみに、過去の黄金分割比率を巡る物語をおさらいすると以下のとおりです。

９月１７日段階での、日経平均の黄金分割比率は１１６９０円でした。その値段を終値で以降に上回ったのは、９月２９日まで６日間もありました。９月３０日にやっと終値が１１２６０円となり大きく下回りました。これが転換点でした。１０月１日に＋１０８円と一旦切り返しましたが、終値は１１３６８円であり、かつ高値も１１４５７円であり、１１６９０円の黄金分割に届かないことが明らかになるや否や、以降は怒濤の下げでした。

こういう波動を今回はうまく捉えたいと思っております。

-------６日朝のコメント-------

肝心のＮＹダウが３８．２％戻しの９４０４ドルを先に割ってしまいました。何もよりによってオバマ大統領が当選したその日に、ここまで下げなくても良いのにとは思いますが、市場はいつも大勢が考えることと逆に動くようです。

機先を制すと言う奴ですね。当選が確定した日本市場、アジア市場での上げが、最後の上げだった訳です。市場関係者はとにかく気が早いというのか短いというのか、訳が分からない人種の巣窟のようです。

確かにＡＤＰ雇用統計にしてもＩＳＭ非製造業景況指数にしても、悪かったのは確かですが、先日の米自動車市場の前年比－４５％ほどのインパクトはなかったと思います。また、元来このＡＤＰ雇用統計はいい加減です。先月分も８０００人減は幾ら何でもおかしいと思っておりましたら、２万６千人減に修正してきました。

原油は昨日の上げを帳消しております。在庫統計はガソリンが少々増えているだけで、原油の在庫は市場予測を大きく下回って前週比で＋－ゼロです。これも不可解。

これで、ＯＳＣとしては高い水準にまで達していた、ＮＹダウ、日経平均、そして為替は共に天井を一旦は打ったようです。ここから一気に下へと行くのか、それとも、一度反発してから行くのか、金曜日の雇用統計の結果が今日のダウが先取りをしたのであれば、後者かも知れませんが、その雇用統計が２０万人減以上などという数字にもしなっていれば、これは怒濤の下げが来週にかけてまた起こるのかも知れません。

しかし、今日のギャップダウンでの始まりは確定し、今日売ろうと待ちかまえていた向きには、こうした自主性のない相場、やりずらくて仕方ないでしょうね。