明日のモニタリング銘柄（１１．１３．０８）

明日、木曜日は、隣の犬にとって特別な曜日です。というのは、近所の自治会館で少女バレエ団の練習が行われるためです。

少女といっても、多分、下は５才ぐらいから上は小学校の２－３年生まででしょうか。むしろ、妖女、いや、幼女バレエ団といった方が良いくらいです。ちなみに女先生は、多分妖艶なお歳である２５才ぐらいか。。。

この幼女達の練習風景を、大きな窓の外から見るのが、隣の犬は大好きなのです。練習の合間に先生の許可を貰って、幼女達が窓際に寄ってきます。それを見て、隣の犬は窓に擦りつけるように身を寄せる訳ですが、そのお互いの緊密なやりとりを見ると、この世に生きているのも、まんざら捨てたものではないなという気になるというものです。

この世が幼女と犬ばかりになれば、争いなど一切ない平和な世の中になるのにね。

さて、犬と幼児の陰りのない眼差しに感じ入ることはさておいて、性懲りもなく勝ち馬を予想するための、明日のモニタリング銘柄です。今日のファーストリテイリングのような無様な真似は二度としないようにせねば。。。さすが、「ファースト」という言葉がついているだけあって、その値動きの早いこと早いこと。

１．７４５１菱食
　これも電池銘柄並に、チョイと上げすぎましたね。お陰でＯＳＣは５６％にまで落ちました。この株、ＯＳＣで４０％そこそこが安値圏ですので、まだまだ落ちる気配はありますが、ここ２日ほどで結構な調整はしております。何かのきっかけで再度２０００円を奪還する可能性がありますので、継続モニタリング銘柄です。

２．６９３７古河電池
　何を今更と言われそうですが、この株、１０月３１日の－１９円はありますが、ほぼ１０連騰です。そのため、ＯＳＣは場中は８０％を越えておりましたが、引けでは－１５％の６３％まで落ちております。ここから先、もう一度ぐらいの反発を経て、奈落に落ちるのか、それとも二枚腰を発揮するのかですが、今の相場環境では前者でしょうね。つまり、明日は最後ッ屁があって、その後は奈落へと落ちるという予想です。というのは、自動車用の電池を主力とするこの銘柄、自動車で稼ぐようになるのはもっともっと先でしょう。今、どれだけの電池で動くクルマがこの世の中で走っておりますか？とにかく、まだ値段が高すぎるのです。そして、致命的なのは航続距離です。チョイ乗りの主婦の買い物程度は問題ありませんが、本格的なＧＴ用途にはまだまだ先が長いのですね。

３．７５８１サイゼリヤ（売り）
　今日も上げてＯＳＣは＋６％の７５％まで行きました。ＲＳＩは何と９８％です。日経新聞で取り上げられたら、そこが頂点というジンクスを見事に破りました。さて、この株のＯＳＣは８０％が最高です。今日の古河電池もこの８０％越えからは、さすがに急落しました。後５％で到達します。幾ら、ビジネスがユニークだからといって、無限に上がり続ける株はありません。この株のＯＳＣが８０％を越えた時は、やはり、上げすぎということで売り攻勢がかかることでしょう。特段、餃子事件のようなことがなくても、これは自然落下ですね。

４．７９１５日本写真印刷
　好決算での５７６０円までの買い上がりの反動で、ここのところは下げ基調を強めておりますが、一時期の３４００円あたりを付けた時のＯＳＣまでは、当面下がらないと見てのモニタリングです。あくまでも押し目狙いですが、既に１０日安値平均をも割り込んでおりますので、ＯＳＣが現在の５５％から４０％台へと突入する時が狙い目か。

５．８６０４野村ホールディングス
　赤字決算ですのでやむを得ない下げ方ですが、金融株の中ではテクニカルには比較的良好な形をとっております。８５０円あたりが下げの目途か？

６．８０５８三菱商事
　あくまでも追いかけてみます。今日でやっとＯＳＣが＋７％の４２％にコンバージェンス。これまでは下落一方でした。明日は押されれば押されるほど良し。

７．４８２２ハドソン
　またまた１０００円を割り込んでおります。この株は一方向へと行きやすい動きを示すようです。ＯＳＣは３９％で１０月２７日の３５％以来の３０％台。下げ止まりを確認してからの参戦。

以上です。

円安がサポートし意外と堅調に

海外市場がじり安でもあり、為替も円高へと振れていたため、今日の相場はどうなることかと思いましたが、日経先物が意外と安い水準から始まったためか、寄り底の形からのじり高の推移を前場はたどりました。

特に、６９３７古河電池を筆頭に電池銘柄が引き続き健闘。まあ、旬の業種ということでしょうが、先日までの火が消えたような相場からは想像を絶する値動きです。

５月の末ぐらいからの電池ブームの再来とばかりに、今は買い上がりがあります。古河電池も５月２６日の４９２円という安値から、一気に１６９０円まで駆け上がりました。４倍以上。今はまだ３倍程度。しかし頂点は近いと思います。当時と今とでは世界情勢がまるで違います。

さて、市場は切り返しの基調を強めておりますが、先物はＯＳＣを３％落としておりますので、この先、上値が重い状態になる可能性が見えております。このまま一直線に９０００円奪還までは行かないのではないでしょうか。とりあえず、前場は窓埋めは綺麗に完了。その後、８９００円レベルの攻防まで持っていくのか、それとも、後場のチョイ上げからはやはり景気後退の雰囲気が勝ってからの反落に転じるのか、いずれにしても、今のところは為替の値動きが大きな影響を持っているようです。その値動きに注目。

前場は、様子見姿勢が勝ち、２００１日本製粉を本日安値で拾ったトレードのみ。

それにしても、商社系・資源系はかなり弱いですね。また内需系も総体的に弱含みです。

債券は、日本国債先物は前日比同値で揉み合い。株式市場と拮抗しております。

市場概況（１１．１１．０８）

テクニカル用語の簡単解説 赤字部は１２日朝更新

後場に強気相場から一転下落相場へと転落した１１月１１日（火）の市場概況です。　

◆日経先物：８９９０円（－１３０円）、ＯＳＣ５７％（－２％）１１月７日の６０％から下降中。
◆日経平均：８８０８円（－２７２円）、ＯＳＣ５２％（－７％）１１月６日の６４％から下降中。
◆日経平均指数値倍率：１１３（＋３）数字が増えるほど下落傾向を示す。
◆ＴＯＰＩＸ：８８９．３６（－２７）、ＯＳＣ５１％（－８％）１１月６日の６３％から下降中。
◆マザーズ指数：３４４．７３（＋６．７８）、ＯＳＣ６５％（－１％）１０月２７日の４０％から切り返し中。
◆ヘラクレス指数：５３３．３７（＋５．６２）、ＯＳＣ７２％（同値）１０月２７日の３９％から切り返し中。
◆国債先物：１３８．０８円（８９銭高）ＯＳＣ４６％（＋４％）１１月７日の３８％から切り返し中。
◆ドル・円：９７．６７円（３３銭円高）ＯＳＣ４６％（－５％）１１月４日の６２％から下落中。円高へ。更新
◆日経先物イーブニングセッション：８７２００円（大証終値比－６０円）
◆シカゴＣＭＥ日経先物：８５５５円（大証終値比－２２５円）更新
◆ＮＹダウ：８６９４ドル（－１７７ドル）ＯＳＣ４２％（－１％）１１月４日の５８％から下落中。更新

後場はギャップアップして始まり、ギャップダウンから切り返した昨日とは違って、９０６０円レベルからは息切れして、引けにかけては大きく値を崩す銘柄が増えました。

この揉み合い段階で９１００円見当で先物の売りをかけておりましたが届かず、個別株も大きく下げる段階では、リバウンドを警戒して売りに入れずじまいでした。現に、電池銘柄など見ておりましたので、しつこく上値を窺う値動きを見せつけられると駄目ですね。結局、その電池銘柄にしても第２波、第３派の下げにはたまらずに下落しております。

ドル・円は夜間に入っても揉み合い中ですが、米株価先物はこの時間帯では１００ドル程度の下落。日経先物のイーブニングセッションも１００円程度のマイナスで終了しそうです。

上記のＯＳＣ値とコメントでお分かりのように、株式市場は、新興市場を除いて、１１月６日から７日にかけてＯＳＣがピークアウトしたようです。逆に国債先物市場は、１１月７日にＯＳＣで３８％という底値をつけ、そこからは堅実に切り返しての２日目です。

今晩の海外市場の結果によっては、明らかな下降トレンド入りと考えても良いでしょう。

-------１２日朝のコメント-------

ユーロ・ドルが再度１．２５ドルあたりまで大きく下落しております。それに呼応するような形で欧州株が軒並み軟調で２－３％のダウン。ダウもそれを引きずり１７９ドル安で終了。独ＺＥＷの景況感は－５３．５と予想の－６２ほどは悪くなかったのですが、利下げ発言やら、独のＩＧメタルという金属労組のストの可能性情報やらでユーロは押されております。

なお、１１日はベテランズデーという退役軍人の日のため、ダウ以外は休場しております。従って、ドル・円相場は動かず、そのまま朝になだれ込み。

ところで、このところ通貨のランドが１０円を下回っていた南アの格付見通しが、Ｓ＆Ｐにより「ネガティブ」に引き下げられました。格付のＢＢＢ＋は据え置きです。

日本は先進７ヶ国の中では最低のＡＡマイナスですが、それにしても南アのＢＢＢ＋の格付とは、結構、投機的なレベルだったのですね。

ところでアメリカの格付が未だに最上級であることをいぶかしがる向きもあるようですが、今回のサブプライムローン問題に絡んで、散々Ｓ＆Ｐとムーディーズの格付機関をやっつけているアメリカ政府です。それに刃向かうような格下げは、彼らは死んでもやれないでしょう。仕返しの仕打ちが怖いからですね。筆者が家人に抱く怖れと同じようなものです。

しかし、こういうのは少々理不尽ではないでしょうか。つまり格付機関の首根っこを、格付機関がある国（アメリカ）が牛耳っているということです。かといって、格付機関も世界のどこかの国に所属はしなければならないので悩ましいところですが、ケイマン島あたりのタックスヘブンの国に行っても問題の解決にならないし、いっそのこと、バチカン市国のシスティーナ礼拝堂に本社を置いてはどうでしょうか？

これなら、サブプライム問題のようないい加減な格付をすれば、キリスト様の天罰がもっとすばやく下りたに違いありません。そして、彼らも日々、朝夕には敬虔な祈りを捧げつつ自らの天職に邁進するに違いありません。もちろん報酬は、清廉な気持ちで「格付」を行うに足る、日々の質素な生活を支える程度に抑え、余ったお金は、サブプライムローンで家を失った方々への「献金」に回すことが強く要請されます。はい。

これは早速、オバマ次期大統領に具申しなければ。。。