明日のモニタリング銘柄（１．３０．０８）

後場は、最初の押し目を乗り切ってからは、意外としぶとく粘ったようですね。まず、オシレーター値と値動きの推移を見ておきます。（ＯＳＣ４層分析）

注：①から③に件数が移動するに従い、相場環境の改善を示唆しております。④は中立。
　　日付の後の（　）内の数字はその日の日経平均の前日比。

①ＯＳＣが前日同値以下＆終値が前日安値と同値かそれ以下で終了
②ＯＳＣがコンバージェンス＆前日比マイナス引け
③ＯＳＣが前日以上＆プラス引け
④いずれにも該当せず

１月１１日（－２７７円）①１３３件②１９件　③９件　　④４３件
１月１５日（－１３８円）①１５５件②１１件　③８件　　④３０件
１月１６日（－４６８円）①９７件　②５８件　③２１件　④２８件
１月１７日（＋２７９円）①５件　　②１２件　③１７１件④１６件
１月１８日（＋７８円）　①４件　　②１５件　③１５４件④３１件
１月２１日（－５３５円）①２６件　②４件　③６件　　④１６７件
１月２２日（－７５３円）①１７９件②１７件　③５件　　④２件
１月２３日（＋２５６円）①１２件　②１０件　③１４３件④３７件
１月２４日（＋２６４円）①５件　　②１７件　③１６９件④１２件
１月２５日（＋５３６円）①５件　　②６件　③１８１件④１２件
１月２８日（－５４１円）①１１４件②４件　③７件　　④７６件
１月２９日（＋３９１円）①１７件　②１件　③４８件　④１３４件

④が急増しておりますが、これはほとんどのケースがＯＳＣのダイバージェンスです。つまり、ＯＳＣ値は下がっているのに価格は上昇しているケースです。

このケースは明日の地合で２通りが想定されます。ＮＹダウや為替など外部環境が良かった場合は、寄り付きからしばらくして高値を付けますが、その後利確攻勢での逃げが強まり、ＯＳＣ通りに価格も下げに向けて収斂して行きます。逆の場合は、今日のプラスはうたかたの夢と消え、寄り付きから逃げ一辺倒になってしまいます。

その中間の場合は、今日の安値・高値ともに引けにかけて更新して、着実な底固めが完了することになります。その段階でのＯＳＣは前日比でプラ転している筈です。

この傾向は市場全体、特に新興市場に強く出ております。

・日経先物：ＯＳＣ４０％（＋２％）
・日経平均：ＯＳＣ４１％（前日同値）
・ＴＯＰＩＸ：ＯＳＣ４６％（前日同値）
・マザーズ指数：ＯＳＣ３６％（－９％）
・ヘラクレス指数：ＯＳＣ４３％（－６％）
・国債先物：ＯＳＣ３１％（前日同値）

不気味なのは国債先物です。今日は５８銭値を落としておりますが（金利は上昇）、２５日のＯＳＣ２７％からはまだ上昇するつもりです。これが最低限５０％台までは上昇するにつれ、特に先物のＯＳＣが下がるのが一般的な傾向です。まさに、このような不安材料を内包しているのが今の相場という訳ですね。

さて、ＮＹダウの動きに大きく影響される日本市場で、今の時間で明日のモニタリング銘柄を探すのもチョイとむなしさを覚えますが、明日は比較的底堅く推移する前提で、今日、特に揉み合いからの脱出機運の強い銘柄、つまり、ＯＳＣを控えめな上昇からプラ転させている銘柄を中心にスクリーニングをかけてみます。

テクニカル用語の簡単解説

１．８７２８Ｍ２Ｊ
　今日は兄貴分の８７３２マネパに引っ張られておりますが、まだ公募の１６５Ｋからすると割安レベル。家人は何と最高値の３００Ｋで逃げている縁起のよい株。尖塔のてっぺんにその足跡が付いている筈。注意して見ると「命知らず」と読めるかと。

２．９０２０東日本旅客鉄道
　今日に引き続きリバウンド体勢に注目。

３．６７５８ソニー
　既にオイルダラーが逃げたとは思いたくもありませんが、よくここまで下げました。何とか今日は綺麗に反発。ＯＳＣは＋３％の３５％と、本来なら理想的は位置取り。明日は、床にこぼれた油で足を滑らせなければ良いが。

４．２９１４日本たばこ産業
　ＯＳＣを＋１％の４２％へと反転させております。病み上がりの時というのはこんなものです。ましてや、長年のニコチン中毒患者の場合は、丸７年は肺の中が綺麗になるのにかかると言われております。平均寿命まで後７年ある方は、禁煙をお勧めします。

５．４５４８生化学工業
　地味なりに戻しつつあります。気が長い方向け。

６．７２０２いすゞ自動車
　あまり見通しが良くないということで売り込まれて来ておりますが、この会社のヂーゼル技術がトヨタとの間で花開く時まで我慢出来る方向け。また、筆者のように、いすゞという名前に一抹の郷愁を覚える方向けでもあります。（山田五十鈴を連想？）

７．４５４３テルモ
　この株５２００円割れからはしぶといです。ＯＳＣは前日同値の３６％。業績に安定感ある内需関連優良銘柄。買う株がなくなった方向け。６８４９日本光電工業も同じ。

８．５２０２日本板硝子
　この株の値動きはかなり難解ですが、ジリジリと下値を切り上げてきております。出来高が伴えば。ＯＳＣは＋２％の４１％と反転体勢。

９．４２９３セプティーニ
　この株も安いところを拾っておくといつの間にか戻している、新興にしては面白い株です。高値追いをしているところからも良くお分かりかと。セプティーニというイタリア娘のような社名が、ひょっとすると淡いフェロモンに弱いトレーダー連中を引きつけるのかも知れません。

以上です。いわば正統派順張り銘柄を中心に揃えましたが、今日うんと押された銘柄が明日は突然蘇生したり、超強気の株が更に大群を引き寄せながら野山を闊歩したりするのが株というものです。それらも明日は注視しながら、大いにトレーディングを楽しまれんことを祈りつつ、今日の引けの感想兼モニタリング銘柄の発表に代えさせて頂きます。
　
持ち越しは６７５８ソニーのみ。

★最新市況：１月３０日午前７時追記

・ＮＹダウ：９６ドル高　ＯＳＣ６３％（＋７％）
・シカゴＣＭＥ：１３５６０円（大証夕場比＋６０円、終値比＋１１０円
・ドル円：１０７．１３円（前日比＋２５銭）ＯＳＣ５７％

ダウの上昇がそろそろピークか。１２月１０日を上回り１２月６日に次ぐ水準です。一方、ドル円はまだ１０７．６円を終値では回復出来ておりません。まだ１０６．２円との間でのレンジ相場です。

前場の最後に馬脚が現る

何事も無理すると最後にその反動がきますね。

先の女子マラソンでのトラック１万メートルの勇者？がそうでした。筆者は、普段マラソンにあまり興味がないせいか、既にその勇者の名前を忘却しております。年には抗えません。この時は、馬脚が現れたのではなく、一瞬ですが折れました。しかし気持ちは折れておりませんでした。よって完走して確か１９位と、まずまずの立派な？成績を残したのはさておいて、あれだけの「ドラマ」を見せつけられて、一躍テレビのヒーローになったようです。人間、何が幸いするのか、災いするのか全く分かったもんではありません。

以前に、貴乃花が足を痛めながらも歯を食いしばって優勝し、その時、時の総理の小泉氏が、「感動した！」などと口走っておりましたが、筆者はそういうのは性分に合いません。白々しく感じる方です。当の小泉氏は本心から叫んだのかも知れませんが、心のどこかに計算があったと、意地悪く思ってしまう性分です。これはどうしようもありませんね。

朝方からの動きは極めて難しい相場展開でした。前場の最後になって、国債先物が激しく高騰しております。ドル円は下落傾向です。ということは、後場は日経の先物が激しく調整する余地が出てきました。

実は、各市場のＯＳＣを見ると、昨年の１２月１３日からの激しい下落の数字がまともに反映されてきたためか、先物の＋１％を除いて、軒並み下落を示唆しております。日経平均が－３％、マザーズ指数は何と－１０％、ヘラクレス指数も－９％、ＴＯＰＩＸは－３％といった調子です。

今の相場はアップダウンの激しい相場ですので、このような２８日間のトレンドでも、それなりの傾向を示しているものと思われます。

ちなみにＮＹダウは、ＦＯＭＣでの０．５％程度の追加利下げを織り込んでか？ＯＳＣは＋６％の５６％と急上昇です。これは１２月２６日の５８％に次ぐ水準です。あまりにバーナンキに期待し過ぎるのではないでしょうか。

際限がないとはこのことです。段々と薬（ヤク）の効き目が落ちてきております。末期癌の患者へのモルヒネの投与と同じです。量を増やさないことには痛みを緩和出来ません。しかし、量を増やせばその分意識がますます朦朧としてきます。アメリカ人もこの朦朧とした気分を求めているのでしょう。そうでないと、これまでの元禄大平の大消費の快感が瀕死の淵に沈んでいるのを直視できないようです。

グリーンスパンも言っていたように、バブルの清算は金融政策でどうなるものでもなく、行き着くところまで行き着く以外にはないようです。

ゴールドで２－３年前から、この事態に対してヘッジをかけている身としては、特段このような傾向に驚く訳ではありませんが、ヘッジをかけることすら覚束のない年金暮らしのお年寄りの今後を思うと、日本の政治の現状に怒りを覚えます。年金の積立不足などを含めると２０００兆円にも及ぶ借金を、この期に及んでまで、まだ後世に先送りするつもりなのか！！お年寄りが長年にわたってせっせとため込んだ１５００兆円など、とうの昔に食い潰されております。日本株が買われない真の理由はここにありと思っております。（しかし、大前研一ではありませんが、この３流政治を選んで来たのも、高齢者を中心とする日本国民の総意なのです。これから起こる未曾有の悲劇を甘受する覚悟は、国民の間に十分にできているものと、意地悪くも忖度します。）

呉々も、貯金通帳の円資産の金額が減っていないからと言って安心召されないように。あれは、単に数字が印刷してあるだけなのです。（ここまで言うと言い過ぎか？）それに、政府はぬかりなく、いざという時に、ゴールドの現物まで言い値で買い取る法律まで用意しているのです。三井物産のロンドン渡しのゴールド売買が、昨年いきなり停止したのも、どこかの圧力でしょう。

この話になると、どういう訳かやたら気が立ってきますので、ここら辺で止めておきます。

明日のモニタリング銘柄（１．２９．０８）

後場に相場のエネルギーは残されておりませんでした。先物はついにＯＳＣを－１％の３８％に落としての終了です。金曜日の安値の１３３００円はずるずると割り込んだまま。

１３時頃の５４０１新日鐵の決算が場の雰囲気を悪くしたようです。その前に、７９７４任天堂がストップ安に沈んでおります。この任天堂、通期の為替レートを１１０円にしての決算発表でしたが、この会社、何か勘違いをしているのではないでしょうか。もしまともに予想しているなら単なる馬鹿ですし、意図があってそうしたなら業績予想のメッキの剥離を自ら申し出たようなものです。このいわば日本を代表する銘柄がこうでは、センチメントが悪化の一途を辿るのもやむを得ません。

それは下記のようにテクニカル指標のトレンドにもハッキリと現れております。

注：①から③に件数が移動するに従い、相場環境の改善を示唆しております。④は中立。

①ＯＳＣが前日同値以下＆終値が前日安値と同値かそれ以下で終了
②ＯＳＣがコンバージェンス＆前日比マイナス引け
③ＯＳＣが前日以上＆プラス引け
④いずれにも該当せず

１月１１日---①１３３件　②１９件　③９件　　④４３件
１月１５日---①１５５件　②１１件　③８件　　④３０件
１月１６日---①９７件　　②５８件　③２１件　④２８件
１月１７日---①５件　　　②１２件　③１７１件④１６件
１月１８日---①４件　　　②１５件　③１５４件④３１件
１月２１日---①２６件　　②４件　　③６件　　④１６７件
１月２２日---①１７９件　②１７件　③５件　　④２件
１月２３日---①１２件　　②１０件　③１４３件④３７件
１月２４日---①５件　　　②１７件　③１６９件④１２件
１月２５日---①５件　　　②６件　　③１８１件④１２件
１月２８日---①１１４件　②４件　　③７件　　④７６件

一夜にして③が激減し、①がそれなりに増えてはおりますが、まだ「執行猶予ボックス」とも言うべき④に７６件も留まっております。

とにかく②が増えないことにはどうにもなりません。

為替はまだ今日の市場が閉まっていませんが、明らかに１０６円６０銭の終値をキープできそうにありません。今現在１０６円すれすれ。

逆に国債先物のＯＳＣが金曜日に２７％まで不気味に急落しておりましたが、案の定と言うべきか今日は見事に反発しております。７２銭も反発してのＯＳＣは＋４％の３１％です。（参考：金曜日に１枚買っていれば７５万円の儲けです。証拠金は２００万円。内外の金融機関がヘッジで買っているようです。）

これを見ても、再度の下落に向けて株式市場が動いていることは明らかかと思います。

明日のモニタリング銘柄ですが、一網打尽に下落の大波を受ける怖れもありますが、一応、今日のこの相場の動きと位相を異にしているためか、コンバージェンスしている銘柄からいくつかと、強気に動いている銘柄を少し、そして、チョイと早めに失速しすぎの銘柄の３つのグループに分けて、少々挙げてみます。

【ＯＳＣコンバージェンス銘柄から】買いは押し目で。

１．４５０３アステラス製薬　
２．９７９３ダイセキ

【強気銘柄から】地合にとり乗るタイミングを調整

１．３８２３アクロディア
２．２１２７日本Ｍ＆Ａセンター
３．５５６３日本電工（あわせて５５６６中央電工も）
４．４９９７日本農薬（仕手化注意）

【失速しすぎ銘柄から】

１．２９１４日本たばこ産業
２．６７５８ソニー
３．７８２６フルヤ金属（出来高注意）
４．９０２０東日本旅客鉄道
５．６５０２東芝
６．３４３６ＳＵＭＣＯ（一転売りも）
７．６７２８アルバック（後２００円位の下げで）
８．４６８９ヤフー

結構沢山出過ぎとなりましたので、もう途中で止めます。明日はとにかくＮＹダウが今晩下がれば、下げは確定的ですので、寄り付きの総悲観モードあたりからの反発にチャンスを求める以外にはないかも知れません。

今日は引け際の反発タイミングで２つほど仕込みましたが、その後地合が失速したため、やむなく－１Ｋで両方とも撤退。明日、心機一転で巻き返すこととします。

★最新市況：１月２９日朝、追記
　ＮＹダウ：ＯＳＣ５６％（＋６％）１２月２６日以来の高水準へ。
　シカゴＣＭＥ：１３３０５円（大証夕場比＋１２５円、終値比＋２５５円）
　ドル円：終値１０６．８８円（１０６．２～１０７．６円のレンジ相場内）
　　　　　ＯＳＣは＋７％の５３％へ上昇。１０７．６円が終値で抜けるかどうか？

朝の一押しは買いだったが

先物はシカゴＣＭＥよりも４０円安く寄り付き、ドル円は１０時の仲値決定のためか、それとも５，１０日のせいか、ドル買い（円安）に切り返し、債券先物はいきなり前日比４０銭も高く始まったための利確の動きでの２０銭ばかりの小反落となって始まりました。

これは何を意味しているのかというと、株式市場は安めに見積もられ、債券は高めに見積もられ、ドル円は８時４５分頃に、節目の１０６．６円からの切り返し途上にあり、という寄り前の「捻れ現象」がなせる技かと思います。

しかし、どの指標も株式にとって前週からの下げトレンドであることには変わりありません。チョイとしたその日の綾戻しで、先物も寄りついてからは一気に下落することなく、控えめにシカゴＣＭＥの値にタッチして、その筋への義理を果たした後は、９時２１分に債券先物が切り返しに転じると、後は先物も勢いをなくしていきました。

以上の結果だけから見ると、寄り付きの突進買いが正解でしたが、それを９時２０分過ぎに手放さなければなりませんでした。それに失敗すると、例えば、ボラティリティの高い４９９７日本農薬で見てみると、８０１円で始まり、８４２円まで９時１２分に付け、その後１０時前からの急落で、突進買いの方々を撃沈し、８００円割れからの反発狙いの、第二次突進買いの人々にも返り血を浴びせ、後は成り行きでの下落で７７０円終了と相成っております。

９時３０分にはこの株は手放さなければならなかったようです。ちなみにドル円のピークは９時２０分あたり。債券の切り返しもそのあたり。

いやはや、色々と参考になりました。

持ち越し株はないので気楽な高みの見物でしたが、課題は、朝方のこの為替と債券市場、そして日経平均先物の分析をすばやくやることです。のんびりと今日は下がるだろうぐらいに構えておりましたので、一瞬のチャンス到来場面に乗ることは出来ませんでした。

但し、１つ簡単な指標に従っていれば、朝の切り返しに乗れたのです。それは１分足のＭＡＣＤですね。朝方押された時に、シグナル線が下から抜くタイミングでの買いを入れることです。その際、為替や債券の値動きの方向性だけはチェックしておくことが最低限必要です。そして、再度シグナル線が上から割り込むタイミングですばやく売り抜く、とうい戦法ですね。

後場は今のところ旗色が悪そうですが、まだ先物にしても１３３０円という前日安値を割ってはおりますが、下へ下へとは持って行かれておりません。そして、ＯＳＣは何とか＋１％の４０％と踏ん張ってはおります。その他、日経平均、マザーズ指数、ヘラクレス指数、ＴＯＰＩＸなどのＯＳＣは軒並み顕著に下落しておりますが、先行指標の先物はまだ踏ん張っている状態です。（プロはさすがにしつこい）

後は為替や先物の動き、そして海外市場の後場の動きなどがきっかけとなって、更に下に持って行かれるのか、或いは切り返しの動きを見せるのかが決まるかと思います。昼休み明けの寄り付き気配値にも注意。

ＦＸの短期売買について

土曜日のパンローリングの感謝祭でのＦＸ関連の唯一の講師、野村雅道氏は、元証券会社や銀行でディーリングを実際に手がけていただけあって、なかなか参考になる話が満載でした。

筆者も、先日カナダドルが安くなって反転しかけていたので、夕方買っておきました。夜の９時頃ちらりと見てみたら、雇用統計か何かの発表があった直後で急落しておりました。その前は一進一退だったので気軽に構えておりましたが、この急落で節目の値段にセットしておいた逆指し値にぐさりと突き刺さって、あえなく自動損切り退場でした。

ＦＸはレバレッジがかかっているので甘く見てはならないと痛感。

ところが、昨日の話を聞いて俄然興味が湧いてきました。ポイントを簡単に整理してみます。

１．銀行のディーラーは９９％がデイトレード。
２．為替は中期では儲からない。
３．スワップ狙いなら５－１０年のスパンで考えること。
４．テクニカル指標はＰ＆Ｆが有効。
５．東京市場は実需中心の市場
６．ＮＹ市場は投機筋のマーケット
７．東京市場では需給の癖がある。
８．今後の大きな趨勢はドル安、円安。

近々本も出すようですが、今出ている本にはこうしたことはあまり書かれていないとのこと。１は日計りではなく買いか売りの一方向です。２は筆者の常識外でした。Ｐ＆Ｆを提供しているサイトはないとのこと。次善の策はボリンジャーバンド。

７の東京市場の需要の癖とは、

①１０時の仲値決定の時にドル買いが集中。
②５、１０日はドル買いが強くなる日。
③２月は日本企業の海外の収益の持ち込みで円買いが出やすい。
④２、５、８、１０月は米債投資への利払いで円買いが出やすい。
⑤過去１４年では１年のうち７月だけドル・円が１１回上昇と顕著。

などがあるそうです。

他に影響力が強いのは、日本時間午後１０時、ＮＹ時間午前８時半のシカゴ先物市場（ＩＭＭ）、日本時間午前２時、ロンドン時間午後５時に行われるロンドンのFixing（仲値決め）などがあります。

こうした点を踏まえて、ぼちぼちとデイトレを開始していこうかなと思っております。