これはひどい落ち方ですが。。。

今日の後場はついに猛獣の餌食になってしまいました。もう少し我慢しておれば、１４時頃にかけての最後の反転でマイナスをこかなくてもよかったのですが、後数分の辛抱がたりませんでした。猛獣は日本産５６３１日本製鋼所と中国産の４６１７中国塗料の２種類です。

まさに目の前に迫り来る猛獣の迫力たるや、想像を絶するものでしたね。

さて、そうは言ってもまずは冷静にデータを分析しなければなりません。先週から続けている、下記４つのサインがどう分布しているのか見てみました。

①ＯＳＣが前日同値以下＆終値が前日安値と同値かそれ以下で終了
②ＯＳＣがコンバージェンス＆前日比マイナス引け
③ＯＳＣが前日以上＆プラス引け
④いずれにも該当せず

筆者がモニタリングしている約２００銘柄について、①、②、③のサインがハッキリと出た件数の１月１１日からトレースです。

１月１１日---①１３３件　②１９件　③９件　　④４３件
１月１５日---①１５５件　②１１件　③８件　　④３０件
１月１６日---①９７件　　②５８件　③２１件　④２８件
１月１７日---①５件　　　②１２件　③１７１件④１６件
１月１８日---①４件　　　②１５件　③１５４件④３１件
１月２１日---①２６件　　②４件　　③６件　　④１６７件
１月２２日---①１７９件　②１７件　③５件　　④２件

昨日の④（どれにも該当せずの中途半端な位置の株）が①にほぼ移動しております。

しかし、よく見ると②も増えておりますね。まだ１月１６日のような増え方ではありませんが、ＯＳＣコンバージェンスの胎動は見られます。

こうなると、昨年８月１７日のあの８７５円も日経平均が下げた日と比べてみたくなると言うものです。主力市場だけを比較してみました。

①８５件　②２件　③２件　④２５件

今日との違いは、④がまだ２５件もあることと、②、③がたったの２件ずつしかないということですね。あの日の夜はアメリカが緊急の公定歩合の下げを行いましたが、それがないと④の２５件は翌日には①に落ち込んでいたことでしょう。そして、時間が経って②や③が増えてきてリバウンドをしたのではと想像します。

今回の落ち方はひどいものですが、②のＯＳＣコンバージェンス件数が増えていることから、明日もう一度落ちてから、①が②あるいは③に移行するようだと、明後日の寄り付きからの押し目での買いが、当面のリバウンド体勢への動きとなるのではないかと思います。

なお、そうは言っても日経先物は１５時を過ぎてから、まだ無茶苦茶な売られようで、１２５１０円にまで落とされております。今日の最安値です。これによりＯＳＣは２４％まで落ち、１月１６日の２５％を下回りました。２回念押しをしたことになります。

日経平均のＯＳＣは－５％の３０％です。これは８月１７日に並んでおります。ＴＯＰＩＸのＯＳＣは３１％で、これは１１月１２日の２８％以来の低い数字です。ついでのマザーズ指数のＯＳＣは、－５％の３２％です。１２月２０日から３日連続でこの３２％をマークしております。

まだ押し目が足らないというのが、これらのデータから言えることですが、明日の押し目か明後日の押し目で一旦底を打つのではないかと思います。昨日のブログに書いたように、最悪１２０００円割れ寸前まで行くかも知れませんが、そこまで売り込むのかどうか？

持ち越しは、よりによってこんな日に内需デフェンシブ銘柄の９７９３ダイセキの２９０５円のみです。落ちてもこの株たかが知れておりますので、こういう日に仕込むのにうってつけかと。。。

明日のモニタリング銘柄は、このような状況での個別銘柄のスクリーニングはあまり意味をなさないので休みます。

これから家人と一緒に近くの「チケットぴあ」まで歩いて行って、６月に来日するアンネ＝ゾフィー・ムターという女性バイオリニストのコンサートのチケットを入手する予定。このムターという女性、なかなかの評判だそうです。パンフレットに写っている写真を見ても若くて綺麗です。しかし、今日の相場で猛獣に襲われた身にとっては、何やら、振り向いている顔が、子羊を襲う前のメスライオンに見えてなりません。

ああ、早くこんな生活から脱しなければ。。。

魔の必殺脳天逆落とし技

しかし、市場は総悲観の様相から、何と先物は１２７００円と大証終値比６１０円も安く始まりました。

気配値はもっと下でしたが、さすがに－８００円とかで始めると、嘘八百がばれて、お客さんがすべて逃げてしまいます。胴元としては閑散とした賭場になればあがったりですので、これでも控えめにスタートしたつもりでしょう。

それでもこれだけの下げで始まると、もう皆さん投げ売り状態に心理的には陥ることでしょう。そこはそこ、仕手筋も心得ておりますので、いささか篩い落としをかけながらも、ジリジリと１０時半から４０分頃にかけて、上値を追っていきましたね。これは朝方の売りの買い戻しかと思います。

筆者はそこで買いたくなる気持ちは抑えながら、少し下の方で狙い目の株を指しておきましたが、１０時４０分頃からは、いささか下落のスピードが尋常ではありませんでした。そこで急遽待ち受けていた株はほぼ撤退させました。捕まった４５４３テルモだけ＋１０円抜きの瞬間居合い抜きでしたが。

ところで例のノックイン価格ですが、寄り付きであっさりと１３０７７円は破られております。その下は１２７２０円ですが、途中で撃沈されました。そうなると、更にその下の１２６３２．３８円が既に野獣どもの視野に入っていることでしょう。そのための布石が寄り付きの恐怖の気配値であり、１０時過ぎに賭場の参加者に見せた束の間の「オアシスの幻」でした。

前場はそういう訳で、持ち越し株もないのですが、そうした野獣軍団の動きが気になり、薄利を重ねての５勝０敗ではありましたが、もし１０時半頃の高値追いを本能的に行っていたら、今頃、野獣の餌食となるところでした。５６３１日本製鋼所など、１４００円とその上の１４１０円どころの大きな売り板が食いちぎられるのを見て、よほど飛びつこうと思いましたが、かろうじて「理性」が勝ちました。案の定、それが砂漠でフラフラになっている隊商に見せる「幻のオアシス」だったようです。前場終わりで１３７４円まで急落です。水と思って飲み込んだら砂だったので、大いにほぞを噛んでいる方も多いことでしょう。

後場もこうした必殺脳天逆落としの技が襲ってくる恐れが十分にあります。特にまだタッチしていない１２６３２円の日経平均を狙っての必殺技ですね。これを一方では視野に入れながら、もうここまで必殺技を見せつけられると、連中の体はもう血だらけです。ここら辺で、そろそろ本当のオアシスに行って、沐浴でもして休憩したくなる心境になるかも知れません。心までは不可能なので、せめて体だけでも清潔にしたいという野獣ならではの願望ですね。通常、お腹一杯のライオンに近寄っても問題ありません。問題はお腹一杯なのかどうかがわからないことです。ひょっとすると親分が被ったサブプライムローン問題の巨大な損失の穴埋め指令が日本の胴元に来ているのかも知れません。そうなると、この程度の満腹ではなく、次々とノックイン価格を撃沈しないことには、海の向こうの親分から強いお叱りがあるのかも知れません。

そこのところの読みは、生来、野獣でもオアシスの専門家でも何でもない筆者には、読めというのがそもそも無理でしょう。

せいぜい、これらの動きについて想像力を働かせて、無謀なバクチを避ける以外にはありません。

では、後場の動きに、皆さん、呉々も用心しながら、何とか野獣どもの裏をかいて、寝首を掻けとまではとても申せませんが、せめて、お尻のあたりに溜まった脂肪をかきむしるぐらいの反骨精神を発揮されんことを強く願って、前場の感想とさせて頂きます。はい。。。

明日のモニタリング銘柄（１．２２．０８）

まず、市況の確認です。

・日経先物：ＯＳＣ３５％（前日同値）
・日経平均：ＯＳＣ３５％（－８％）
・マザーズ指数：ＯＳＣ３７％（－５％）
・国債先物：ＯＳＣ５４％（＋７％）
・為替：ドル円１０５．７１円（１．１円円高）－２０時１３分現在

円高が急速に進んでおります。また国債先物は目安のＯＳＣ５４％に今日は達しました。更に上昇するのかどうか？８月２１日は５６％にまで達しております。２００６年には６１％という記録もあります。まだ上がるかも知れません（金利は低下）。先物のＯＳＣは１６日の２５％近辺までの調整は不可避かも知れません。

その前兆からか、先物はイーブニングセッションに入ってからも大暴れです。更に２３０円も下げて１３０８０円まで落としております。全く、手加減という言葉を知らない輩が、無法地帯さながらに、ノックイン価格帯を荒らしまくっているようです

しかし、年の初めに今年の日経平均の予想を立てた高名な株式評論家の方々の「釈明」を聞きたいものですが、とんと筆者の耳には聞こえてきません。

業界に関係するアナリストの方々は、年末にかけてこれだけ上昇するといった調子で、年の初めに予想を立てているようですが、今日の日経ビジネスオンラインに出ていた、「主要１００社を定点レポート」という記事で取り上げられていた、野村ホールディングスの記事は、正直に日経平均１２０００円を警告しておりましたね。

証券関係者に対して、ロイターが１月１８日（先週金曜日）にヒアリングした予想レンジでは、筆者が一目を置く第一生命の嶌峰氏の４月安値１１０００円を除いて、安値は１月の１３０００円が底とのご託宣です。だとすると大寒の今日は、早々と底は近いこととなりますが、普通は大寒を過ぎて１月末から２月の初め頃の寒さが最も厳しいのではなかったでしょうかね？

それでは、くらだないコメントはこのくらいにして、予告したＯＳＣが押されすぎの【ノックアウト銘柄編】を、筆者自身の明日のために探してみます。これらは明日もトコトン押されるでしょうが、必ずしも買い時という訳ではありません。

１．６７５８ソニー　
　ＯＳＣ３４％（－９％）買い：５１００円近辺。
２．５６３１日本製鋼所
　ＯＳＣ３９％（－９％）買い：１４００円近辺。
３．５５４１大平洋金属
　ＯＳＣ３３％（－１０％）買い：８００円近辺。
４．４５４３テルモ
　ＯＳＣ３２％（－１０％）買い：５２００円近辺。
５．４０９１大陽日酸
　ＯＳＣ３７％（－１０％）買い：９３０円近辺。

途中からもう挙げるのがつらくなってきました。どれもこれも「瀕死の重傷」です。つい、寄り添って看病したくなるのが人情ですが、思わず甘い言葉（買い）でもかけようものなら、ズルズルと底なし沼に引きずり込まれそうです。先週の反発時点で急いで買いを入れた方々の「供養」が済むまでは、もう少し、時期が来るのを待つ以外にありません。

何だか不吉な言葉遣いになってきました。お化けでも我が家に出るといけませんので、もうこの辺で今日は止めにしておきます。明日はとりあえず身辺に注意しながら、まともな株に出会えるよう祈るばかりです。

明日のモニタリング銘柄（ノックイン達成記念編）

１３３２８円に設定されている日経平均連動のリンク債、仕手筋があたかもこの価格をねらい打ちにしたかのような、今日の後場の激しい下げでした。そして、見事に１３３２０．５円まで日経平均を撃沈。わずか８円とはいえ、一瞬でもタッチすれば、そのリンク債を買ったお客の大損がほぼ確定し、先物をデルタヘッジしていた仕掛け人（運用元：アレンジャー）は大儲けするという算段です。

【今日のブログのタイトルは、筆者が適当に思いつきで付けたものであり、筆者は決して仕掛け人の「快挙？」を褒めている訳ではありませんので、誤解のないように。】

もう、今の相場は素人がノコノコとしゃしゃり出る相場ではないのかも知れません。

明日のモニタリング銘柄も糞もなくなって来ましたので、１７日に特別編としてご紹介した時のカテゴリーに沿って、統計データのみお届けします。区分は、「該当無し」を追加して次の４つです。

①ＯＳＣが前日同値以下＆終値が前日安値と同値かそれ以下で終了
②ＯＳＣがコンバージェンス（前日比マイナス引け）
③ＯＳＣが前日以上＆プラス引け
④いずれにも該当せず

筆者がモニタリングしている約２００銘柄について、①、②、③のサインがハッキリと出た件数を、１月１１日からトレースしておきます。

１月１１日---①１３３件　②１９件　③９件　　④４３件
１月１５日---①１５５件　②１１件　③８件　　④３０件
１月１６日---①９７件　　②５８件　③２１件　④２８件
１月１７日---①５件　　　②１２件　③１７１件④１６件
１月１８日---①４件　　　②１５件　③１５４件④３１件
１月２１日---①２６件　　②４件　　③６件　　④１６７件

上げの「予兆」は１月１６日のように、①が大きく減って②が顕著に増え、上げ先導役の③もそれなりに増える、ということでした。今日は、④という中途半端なものが大勢を占めております。これは明日以降に①、②、③のどちらかに振り分けられる前の暫定ボックスのようなものですね。

今日の結果は皆さんの実感とあっているかと思いますが、明日以降は①が再度増えていくものと思います。そして、それが大きく減って②が顕著に増えるまでは買い控えが正解かと思います。

何しろ、日経平均の６０ヶ月（５年）のＭＡラインである１３３７５円も綺麗に割りました。月足のチャートをご覧頂くと、どこで下落が止まるのかおよそ分かるかと思います。１２０００円のラインですね。

２００３年６月にほぼそのラインに到達し、そこから例の７６００円までの地獄を見、そして、２００４年半ば頃に再度１２０００円にタッチし、それがきちんと抜けたのが、あの２００５年夏の郵政選挙の時でした。

また、１月１日の年の初めに、「黄金分割比率再考」というブログで書いた最後の押し目の数字は、５０％押し目で１２９５２円、６１．８％押し目で１１６９０円となっております。

従って、ＮＹが大きく切り返さない限り、１３０００円どころと、その下は１２０００円を少しオーバーシュートして１１７００円あたりまでは、押される可能性まで見えて来ました。

この価格帯には、まだノックイン価格の地雷源も控えているようですので、アレンジャーはそこまで日柄を少々かけながら持っていくつもりかと思います。

以上です。

押されすぎた銘柄を今晩にでもチェックしようかと思います。気が向いたら夜にでもアップします。題して、「今日のノックアウト銘柄編」です。

彷徨える日本株市場

今日の寄り付きの先物は、シカゴＣＭＥより７０円も高く寄りつきました。

ＮＹダウが崖っぷちに追い込まれているというのに、気配値をドンドンと切り上げての始値でした。これはどうしたことかと思って見ておりましたが、その反動からか、今日の前場は典型的な下げ相場です。

しかし、現物市場は朝方の先物の上げからの下落過程で最安値を付けたものが多く、その最初のリバウンドに乗っていれば、デイトレとしてはある程度の戦果は挙げられたものと思います。

ということはつまり、経験則からデイトレーディングをしている投資家は、朝１番の押し目からの反発に乗るのが最も効率的と認識しているようです。筆者の経験からもそのようなことは言えそうです。

ＮＹダウが大幅下落の翌日などはそれが顕著です。ところが、今日のところは下げて始まったとはいえ、前日比で１６０円ばかりの中途半端な下落での始まりでした。ここは寄り付きで無理した分、前引けにかけてはずるずると後退を余儀なくされたようです。こういう日は分足で見るよりも、ティックチャートで見る方が下降トレンドがよく分かりますね。ＶＷＡＰに近づくと売り方が待ってましたとばかりの売り攻勢です。１０時前の先物の動きがそれを物語っております。

１０時を過ぎてからは、今日のダウントレンドが市場参加者のかなりの部分に認識されたと見えて、下値模索の動きが優勢となりました。

今日のモニタリング銘柄ではテルモや富士フイルムそれに日産自動車といった主力銘柄は、意外と今日の前場の引け際の下げにも頑強で、２度とそこまでは降りてきておりません。仮に降りてきても、そこからの反発力は今日の相場のエネルギーからは少ないと見て、前場終了までにはすべて取り消しました。

さて、金曜日の先物のオプションの手口からすると、１３２５０円が下値の１つの目途となります。その前に６０ＭＭＡの１３３８０円付近、そしてノックイン価格の１３３３０円が控えておりますが。。。

後場はもし切り返すとすれば、１３３８０円を切ってからの反転か、ノックイン価格寸前の１３３４０円あたりからの切り返しが考えられますが、それにしても、前場の値動きからは止めるのがやっとといったところではないでしょうか？

ＮＹ市場は今日は休みですが、休み明けに１２０００ドル割れも想定されるため、あえて、その帰趨を見極めずに買い上がる無謀な方は、特に玄人筋になればなるほどいないと考えられます。

ＯＳＣで見ると、先物はそれでも＋１％の３６％ですが、日経平均は－１１％の３６％に戻されております。マザーズ指数も－４％の３８％です。いずれも１月１６日の３３％と２７％というベースラインへどこまで引き寄せられて反発するか、というせめぎ合いになっております。

ここはＮＹダウが大きく切り返さない限り、この攻防線での戦いに、今日、明日はなるのではないかと見ております。

先週２日ほど、思わぬ切り返しを見せましたが、その勢いは今日の寄り付きで少しは残り火がありましたが、そこからの上げエネルギーが乏しい日本市場の現実が露呈しております。