『ドイツ銀行はニューヨーク証券取引所とフランクフルト証券取引所に上場している市中銀行であり、ドイツ株価指数 (DAX) の採用銘柄でもある。中央銀行と誤解されやすいが、ドイツの中央銀行はドイツ連邦銀行である。
1890年アリアンツの創業に参加した。戦後から日本公共外債引受け大手の一つであった。1995年からは商業銀行から投資銀行へ事業の主軸を移しはじめた。この投資銀行業務は、一般的にアセットマネジメントや投信受託と不可分である。2005年までにドイツ銀行は収入の75%を投資銀行部門から出すようになった。同じころ自己資本利益率 (ROE) は4%から25%へと伸びた。2004年、ミューチュアル・ファンドの短期取引・時間外取引で不当な利益をあげたスキャンダルが報道された[。2003年9月から同様の不正競争が捜査されていたが、ロシアではそのころユコス株が乱高下し内部者取引が横行した。
ドイツ銀行はドイツポストに救済される2009年まで、コメルツ銀行・ドレスナー銀行と並び「ドイツ三大銀行」と呼ばれた。
2013年12月、LIBOR等不正操作により欧州委員会から制裁を受けた。2014年、ルクセンブルク・リークスに租税回避を暴露された。2016年9月、米国内で住宅ローン担保証券を不正に販売した疑いで米司法省から140億ドルの和解金を請求された。MBS とも略されるこの証券はサブプライム住宅ローン危機の一因だったとされている。10月17日、他行と共謀して銀価格を不正に操作していた疑惑をめぐり、投資家に対して3800万ドルを支払うことで和解した。原告は、ドイツ銀行が1999年以来、HSBCやスコシアバンクとシルバー・フィックス[と呼ばれる秘密会合を毎日開いて銀価格を不正に操作し、UBSはこの価格を利用していたと主張していた。会合の参加者にはJPモルガンもふくまれる。それでもゴールド・フィックス より参加者が少なく、その分共謀が容易な構造となっていた。銀価格は歴史上の大不況を経て世界的に下落したが、ちょうどこの時代にドイツ銀行は台頭したのである。2017年1月、ロシアでの100億ドルもの資金洗浄と英国での金融犯罪、双方における避止義務違反で6.3億ドルの制裁金を課された。』ウィクペディアから、引用しました。
本来の堅実な筈の銀行業務から逸脱した投資銀行化、投資業務を拡大しバブルの後始末が尾を引いて出来ていなかった結果で、不良債権や金融商品の清算と整理が、銀行マンの人員整理だけで可能なのかどうかは未知数です。
LIBOR不正操作とは?
Q&A 住宅ローンにも影響 金融界の信頼揺らぐ
- 2012/8/5付
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Q LIBORとはなにか。
A 「ライボー」と読む。大手銀行が返済までの期間の短い資金を融通し合う際に支払う金利の目安だ。住宅ローンやデリバティブ(金融派生商品)の金利はLIBORを基準に決める場合が多い。
10種類の通貨にそれぞれ15の貸出期間が設定され、全部で150種類。大手各行が「午前11時時点でまとまった金額を借りられると考える金利水準」を英国銀行協会に申告し、同協会が算出する。
Q どんな不正が見つかったのか。
A 英バークレイズは6月末、2005~09年にたびたびLIBORの申告金利を偽ったことを認めた。不正の目的は当初、デリバティブでの荒稼ぎ。トレーダーが自らの持ち高や戦略に応じてLIBORを上げ下げしてほしいと頼み、LIBOR担当者が頻繁に応じていた。
08年の金融危機の際は自行の信用を補うため、幹部の指示で申告金利を低く偽った。申告金利が高いと資金調達難を示すと懸念した。
Q 事件の捜査は続いているが。
A LIBORはポンド建てなら16行が申告する金利の上位と下位の4分の1を除いた残りを平均して算出する。バークレイズ1行だけでLIBORを誘導し続けるのは難しい仕組みで、英金融サービス機構(FSA)は英国内外の7行を調査中。英ロイヤル・バンク・オブ・スコットランド(RBS)首脳は近く当局の処分を受ける可能性を明かした。不正を働いたトレーダーを刑事訴追する欧米当局の動きも伝えられている。
(ロンドン=上杉素直)